Kalita-Finance

FOREX

Во вторник, 1 апреля, доллар существенно укрепил свои позиции относительно ведущих мировых валют на фоне публикации позитивных данных макростатистики США и уверенного роста американских фондовых индексов. К закрытию торгов на NYSE индекс Dow Jones вырос почти на 400 пунктов, что в процентном отношении стало лучшим открытием второго квартала за 70 лет, усилив склонность инвесторов к риску и поддержав американскую валюту. В свою очередь, индекс деловой активности в производственном секторе США в марте вырос до 48.6% против 48.3% в феврале и против прогнозируемого снижения до 47.5%. Тем не менее, значение индекса ниже 50% свидетельствует о сохраняющемся спаде в сфере производства. Ценовая компонента индекса выросла до максимальных за 2 года уровней, указав на усиление инфляционного давления и став дополнительным драйвером повышения американской валюты. Высокие цены на нефть и продукты питания (согласно прогнозу Всемирного банка, к концу года цены на рис вырастут на 55%) усиливают инфляционные риски и могут вынудить главу ФРС Бена Бернанке обратить внимание на проблемы инфляции в ходе намеченного на среду выступления перед членами Объединенного комитета по экономике Конгресса США. Несмотря на то, что Бернанке, вероятно, столкнется с жесткой критикой по поводу текущего состояния американской экономики, ему предстоит решить, следует ли сместить акценты в сторону инфляции, учитывая усиливающееся давление на американских потребителей в связи с ростом цен на продукты питания. В случае, если Бернанке вновь заявит о приоритете рисков замедления экономики, доллар может возобновить снижение. Однако, если Бернанке уделит повышенное внимание проблемам инфляции, доллар может получить мощный импульс к повышению на ожиданиях сокращения процентной ставки не более чем на 25 б.п. на следующем заседании FOMC. К текущему моменту рынок оценивает в 80% вероятность снижения ставки на 25 б.п. к концу апреля и в 20% - шансы сокращения ставки на 50 б.п. Помимо выступления главы ФРС, в среду ожидается публикация данных по числу новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP, и отчета Challenger по числу увольнений, которые станут опережающими индикаторами намеченного на пятницу отчета non-farm payrolls.

EUR/USD

К окончанию торгового дня во вторник пара евро/доллар снизилась к отметке 1.5593, потеряв почти 200 пунктов на фоне публикации слабых данных по розничным продажам в Германии. В феврале объем розничных продаж снизился на 1.6% против ожидаемого роста на 0.6% и увеличения на 0.9% в январе, что свидетельствует о сокращении потребительских расходов в условиях роста цен на энергоносители и продукты питания. Кроме того, несмотря на повышение индекса деловой активности в производственном секторе Германии, аналогичные индексы Франции и Италии умеренно снизились, что стало дополнительным поводом для продаж евро. Позитивные данные по уровню безработицы в Германии не смогли оказать существенной поддержки европейской валюте в условиях неблагоприятного новостного фона, включая сообщения о списаниях активов европейскими банками.

Уровни поддержки: 1.5541, 1.5179
Уровни сопротивления: 1.5901, 1.5921

GBP/USD

Британский фунт выглядел устойчивее остальных европейских валют, потеряв в паре с долларом порядка 90 пунктов (1.9757 к 00:00 мск) на фоне публикации превысивших ожидания данных индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании. Несмотря на существенное ослабление доллара относительно фунта на протяжении последних месяцев, снижение фунта относительно евро помогло компенсировать сокращение объемов экспорта в США, поддержав производственный сектор Великобритании. Компонента занятости индекса PMI умеренно выросла, в то время как ценовой индикатор достиг 9-летнего максимума, подтвердив обоснованность опасений ЦБ Англии по поводу инфляции.

Уровни поддержки: 1.9816, 1.9726
Уровни сопротивления: 2.0020, 2.0144

USD/CHF

Вторник стал неудачным днем для швейцарского франка, учитывая сообщения о крупных убытках банка UBS, публикацию разочаровывающих данных индекса деловой активности SVME за март, а также возродившийся оптимизм на мировых фондовых рынках. К окончанию торгового дня франк снизился к отметке 1.0132 против доллара, подешевев на 200 пунктов.

Уровни поддержки: 0.9900, 0.9789
Уровни сопротивления: 1.0098, 1.0196

USD/JPY

Японская иена достигла минимального за две с половиной недели уровня относительно доллара (101.96 к 00:00 мск), потеряв 232 пункта на фоне негативной реакции инвесторов на данные отчета Tankan, а также возобновления сделок carry trades, поддержанных ростом мировых фондовых рынков. Согласно данным отчета Tankan, индекс деловых настроений в крупнейших компаниях Японии в первом квартале упал до минимального за четыре года уровня 11 пунктов, против 19 в декабре и прогноза о снижении до 12 пунктов, что усилило ожидания возможного снижения процентной ставки Банком Японии. В частности, аналитики Bank of America Corp. прогнозируют сокращение ставки в июне. Дополнительное давление на иену оказали сообщения об оттоке инвестиций с внутреннего рынка. Согласно данным Минфина Японии, за неделю, окончившуюся 22 марта, японские инвесторы вложили порядка 185.6 млрд. иен (1.9 млрд. долл.) в иностранные ценные бумаги.

Уровни поддержки: 97.08, 95.83
Уровни сопротивления: 100.64, 102.11

USD/RUR

К закрытию торгов на российском валютном рынке во вторник, 1 апреля, котировки доллара выросли на 16.5 коп. на фоне укрепления американской валюты относительно евро на рынке Forex. В ходе европейской торговой сессии пара евро/доллар снизилась к отметке 1.5610 после сообщения швейцарского банка UBS о дополнительных списаниях обесцененных активов на сумму 19 млрд. долл. и об убытках по итогам первого квартала в объеме 12.1 млрд. долл. Кроме того, Deutsche Bank объявил о рекордных для банка возможных списаниях в объеме 2.5 млрд. долл., связанных с неудачными инвестициями в ипотечные облигации категории subprime. Сообщения UBS и Deutsche Bank усилили опасения о распространении финансового кризиса в США на европейский банковский сектор, что может стать причиной резкого замедления темпов роста европейской экономики. Кроме того, давление на евро оказали слабые данные по розничным продажам в Германии, сокращение которых в феврале оказалось максимальным за период с мая 2007 года. Комментарии члена правления ЕЦБ Бини Смаги стали дополнительным фактором снижения европейской валюты, поскольку в отличие от других представителей ЕЦБ, Смаги преуменьшил угрозу инфляции, заявив о том, что ее рост является временным явлением и связан с увеличением мирового спроса на топливо и продукты питания. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник наблюдалось улучшение ситуации с рублевой ликвидностью, характерное для начала месяца. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 65.5 млрд. руб. до 718.8 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга снизились до уровня 4.1%-5.0% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 175 б.п. до 4.19% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 76.93 млрд. руб. против 121.11 млрд. руб. в понедельник.

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.547 руб. за долл., на 7.7 коп. выше уровня закрытия накануне. Закрытие состоялось на отметке 23.635 руб., на 16.5 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 11.51 коп. до 23.5961 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились на 2152.017 млн. долл. и составили 4798.446 млн. долл.

Курсы валют по состоянию на 00:00 мск.