Kalita-Finance

FOREX

В среду, 23 января, наблюдалось смешанное движение доллара относительно ведущих мировых валют. Доллар умеренно вырос относительно британского фунта и незначительно снизился против евро и швейцарского франка. Кроме того, по итогам торгового дня доллар сохранил прежние позиции в паре с японской иеной. Основным драйвером валютных рынков в среду стало изменение отношения инвесторов к риску. В первой половине дня неприятие рисков усилилось на фоне опасений начала рецессии в мировой экономике, падения развивающихся и европейских фондовых индексов, а также негативной динамики сырьевых рынков. Рост индекса Dow Jones в ходе заключительной части торгов способствовал ослаблению неприятия рисков, в результате чего, доллар восстановился относительно иены, однако снизился против евро на фоне приостановки продаж евро в паре с японской иеной. За последние 30 лет экономика США пережила четыре рецессии. Доллар укреплялся против евро (или против немецкой марки до введения евро) на протяжении трех из них. В ходе последней рецессии, в 2001 году, наблюдалось ослабление американской валюты. Рынок сохраняет уверенность в том, что сокращение процентной ставки на 75 б.п. было лишь первым этапом «большого пути». Во вторник, согласно фьючерсам на ставки ФРС, рынок оценивал в 66% вероятность сокращения ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 29-30 января. Однако, в среду рынок поверил в более агрессивные действия ФРС. В ходе первоначального падения индекса Dow Jones на 300 пунктов, шансы снижения ставки на 75 б.п. расценивались как более вероятные, чем ее снижение на 50 б.п. Однако, после закрытия Dow Jones с повышением на 300 пунктов, рынок оценивал в 92% вероятность сокращения ставки на 50 б.п., нежели на 75 б.п. Потенциальным драйвером валютного рынка в четверг могут стать данные по объему продаж на вторичном рынке жилья в США. Рынок недвижимости остается одной из основных проблем американской экономики, поэтому аналитики не ожидают публикации позитивных цифр, которые смогут оказать поддержку доллару США.

EUR/USD

К окончанию торгового дня в среду европейская валюта подорожала на 14 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 1.4632. Рост фондового рынка США в ходе последнего часа торгов позволил европейской валюте освободиться от давления в паре с японской иеной, что способствовало укреплению евро против доллара. Позитивные макроэкономические данные Еврозоны и жесткие комментарии президента ЕЦБ Жана-Клода Трише о том, что ЕЦБ намерен бороться с инфляцией, расцененные как намек на нежелание ЕЦБ снижать процентные ставки, не оказали существенной поддержки европейской валюте на фоне сохраняющихся опасений о возможном распространении рецессии в США на европейскую экономику.

Уровни поддержки: 1.4421, 1.4310
Уровни сопротивления: 1.4665, 1.4700

GBP/USD

Несмотря на то, что опубликованные в среду предварительные данные ВВП Великобритании за четвертый квартал превысили прогнозы аналитиков, британский фунт подешевел в кроссах с большинством ведущих мировых валют. К окончанию торгового дня пара GBP/USD снизилась на 50 пунктов к отметке 1.9563. Согласно опубликованным в среду протоколам предыдущего заседания ЦБ Англии, решение о сохранении ставки неизменной было принято 8-ю голосами против одного члена Комитета, проголосовавшего за снижение ставки в связи с рисками сокращения объемов экспорта Великобритании. Тем не менее, члены ЦБ Англии отметили наличие существенных рисков замедления экономики в связи с ухудшением условий кредитования как внутри страны, так и за ее пределами. В свою очередь, накануне вечером глава ЦБ Англии Мервин Кинг признал, что текущая ставка в 5.5% не соответствует требованиям рынка, однако, комбинация высоких цен на продукты питания и нефть, ослабления британского фунта и повышения цен на импорт может стать причиной роста инфляции выше планового уровня в 2%.

Уровни поддержки: 1.9361, 1.9215
Уровни сопротивления: 1.9730, 1.9825

USD/CHF

Швейцарский франк подорожал на 62 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 1.0902 на фоне сохраняющейся нестабильности мировых финансовых рынков, что способствует усилению защитной функции франка. При этом, в отличие от японской иены, франк слабо отреагировал на рост фондового рынка США в заключительной части торгов, продолжив торговаться вблизи внутридневных максимумов в паре с долларом, что указывает на сохраняющуюся привлекательность франка в качестве защитного актива.

Уровни поддержки: 1.0889, 1.0800
Уровни сопротивления: 1.1200, 1.1347

USD/JPY

Разворот к повышению фондового рынка США после существенного падения на открытии торгов способствовал возобновлению сделок на разнице процентных ставок, что оказало давление на японскую иену. К окончанию торгового дня японская иена нивелировала результаты внутридневного роста против доллара, спровоцированного негативной динамикой западноевропейских площадок, вернувшись к уровню вечера вторника - 106.6.

Уровни поддержки: 105.67, 104.70
Уровни сопротивления: 107.00, 109.00

USD/RUR

На российском валютном рынке в среду, 23 января, к закрытию торгов котировки доллара незначительно выросли, однако, средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня снизился более чем на 15 коп. в результате падения американской валюты к отметке 24.60 руб. в начале торгов, спровоцированного продажами доллара в парах с европейскими валютами в ходе вечерней торговой сессии накануне. На фоне увеличения спроса на валюту со стороны участников российского рынка, стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, выросла до уровня 29.74 руб. Поводом для фиксации прибыли по доллару после его предыдущего роста стало обнародованное накануне решение ФРС об экстренном сокращении процентной ставки на 75 б.п. до 3.5%. Однако в среду, во второй половине дня, доллар возобновил повышение, достигнув к 17:00 мск отметки 1.4511 в паре с евро на фоне разворота к понижению европейских фондовых рынков. Ослабление склонности к риску стало причиной ликвидации сделок carry trades, в результате которой началось широкомасштабное укрепление иены против высокодоходных валют и рост доллара в парах с евро и британским фунтом. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в среду продолжилось ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью на фоне увеличения ставок межбанковского кредитования. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 1.9 млрд. руб. до 1012.0 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга выросли до уровня 3.8%-4.4% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR увеличилась на 86 б.п. до 3.19% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 102.2 млн. руб. против 102.17 млн. руб. во вторник.

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась с разрывом вниз на отметке 24.65 руб. за долл., на 10 коп. ниже уровня закрытия вторника. После резкого снижения в начале торгов, в ходе которого доллар коснулся минимального дневного значения 24.6 руб. в 10:06 мск, через несколько минут доллар вернулся к уровням открытия, стабилизировавшись в диапазоне 24.625 - 24.656 руб. После 12:30 мск, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex, доллар начал повышение, достигнув максимума дня 24.77 руб. ближе к окончанию торгов, к 16:57 мск. Закрытие состоялось на отметке 24.7699 руб., на 1.99 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 15.25 коп. до 24.6694 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами предыдущих торгов, уменьшились почти в полтора раза и составили 3604.736 млн. долл.

Курсы валют по состоянию на 00:00 мск.