Kalita-Finance

FOREX

В пятницу, 14 марта, доллар продолжил снижение относительно ведущих мировых валют, за исключением британского фунта, на опасениях дальнейших списаний неликвидных активов крупнейшими финансовыми компаниями, а также на ожиданиях агрессивного снижения процентной ставки ФРС. Страхи по поводу ухудшения ситуации в финансовом секторе США усилились после сообщений о том, что ФРС с участием банка JPMorgan Chase предоставила экстренное финансирование инвестиционному банку Bear Stearns. Сообщения о финансировании Bear Stearns спровоцировали разворот доллара к понижению после внутридневного умеренного укрепления, частично обусловленного отчетом по потребительской инфляции в США. Темпы роста инфляции в феврале остались без изменений по сравнению с январскими показателями против ожидаемого увеличения на 0.2%. В воскресенье, 16 марта, JPMorgan Chase заявил о заключении соглашения по покупке банка Bear Stearns за 236.2 млн. долл. или 2 долл. за 1 акцию - что стало подтверждением краха одного из ведущих инвестиционных банков США. На закрытии торгов в пятницу акции Bear Stearns торговались по цене 30 долл. за 1 шт. В воскресенье ФРС и правительство США срочно одобрили сделку по покупке Bear Stearns, продемонстрировав безотлагательность этого решения в преддверии открытия торгов на мировых фондовых рынках в понедельник. По сообщению JPMorgan Chase, ФРС намерена предоставить кредит на финансирование сделки. Кроме того, в воскресенье ФРС сообщила о принятии очередных мер, направленных на ослабление последствий кризиса рынка кредитования. В частности, ФРС снизила дисконтную ставку (аналог российской ставки рефинансирования) на 25 б.п. до 3.25%, а также сообщила о дополнительных услугах по краткосрочному кредитованию крупных инвестиционных банков. Новые шаги ФРС были предприняты за два дня до намеченного на вторник заседания FOMC, на котором, как ожидается, будет снижена учетная ставка. Согласно фьючерсам на ставки ФРС, вероятность сокращения процентной (учетной) ставки на 75 б.п. до 2.25% составляет 100%. После обнародования решения ФРС о снижении дисконтной ставки на 25 б.п. и финансировании Центробанком сделки по покупке Bear Stearns доллар, впервые за 12 лет, упал ниже 97.00 относительно японской иены и достиг новых исторических минимумов в паре с евро и швейцарским франком.

EUR/USD

В пятницу пара евро/доллар достигла окончила торговый день на отметке 1.5673, прибавив 38 пунктов. Однако, после обнародования в воскресенье решения ФРС о снижении дисконтной ставки на 25 б.п. и финансировании сделки по покупке Bear Stearns, в ходе азиатских торгов в понедельник европейская валюта достигла нового рекордного уровня 1.5904. Согласно опубликованным в пятницу данным, годовые темпы роста инфляции в Еврозоне в феврале достигли максимального за 14 лет уровня - 3.3%, превысив январские показатели в 3.2%, что усиливает позиции европейских регуляторов, нацеленных на сдерживание инфляционного давления. Тем не менее, мощный рост пары евро/доллар в ходе азиатских торгов может вызвать резкие комментарии европейских властей, а также представителей деловых кругов Европы, что может привести к некоторому смягчению настроя ЕЦБ.

Уровни поддержки: 1.5700, 1.5650

Уровни сопротивления: 1.5904, 1.5950

GBP/USD

В пятницу британский фунт подешевел на 126 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 2.0205. В отсутствие публикаций данных макростатистики Великобритании, основное давление на фунт оказала ликвидация сделок на разнице процентных ставок, что привело к ослаблению спроса на высокодоходные валюты. В ходе азиатских торгов в понедельник фунт продолжил снижение, опустившись к отметке 2.0097. На предстоящей неделе ожидается выход данных по потребительской инфляции в Великобритании за февраль, а также публикация протоколов предыдущего заседания ЦБ Англии, что может вызвать усиление волатильности фунта.

Уровни поддержки: 2.0090, 1.9716

Уровни сопротивления: 2.0354, 2.0460

USD/CHF

В пятницу швейцарский франк впервые в истории достиг паритета в паре с долларом, окончив торговый день на отметке 0.9983 (+116 п.) на фоне усиления защитной функции франка в условиях нестабильности мировых фондовых рынков и растущих опасений по поводу обострения финансового кризиса в США. В ходе азиатских торгов в понедельник, после объявления новых решений ФРС, швейцарский франк вырос к очередному рекордному уровню 0.9637 (+344 п.).

Уровни поддержки: 0.9640, 0.9600

Уровни сопротивления: 0.9900, 0.9980

USD/JPY

Падение индекса Dow Jones почти на 200 пунктов в пятницу стало причиной массовой ликвидации сделок carry trades, что спровоцировало снижение пары USD/JPY к 00:00 мск отметке 99.09 (+153 п.). В ходе азиатских торгов в понедельник, на фоне падения фондового рынка Японии более чем на 4%, японская иена возобновила повышение, достигнув максимального с 15 августа 1995 года уровня - 95.76 (+333 п.). Резкий рост японской иены вновь вызвал разговоры о возможной валютной интервенции ЦБ Японии, учитывая усиливающееся давление на японских экспортеров. На прошлой неделе, в четверг, нижняя палата парламента Японии утвердила на должность главы ЦБ Японии Тоширо Муто, кандидатура которого была предложена премьер-министром страны. Срок полномочий нынешнего главы Центробанка Тошихико Фукуи истекает 19 марта.

Уровни поддержки: 95.76, 95.20

Уровни сопротивления: 98.00, 99.20

USD/RUR

На российском валютном рынке в пятницу, 14 марта, доллар обновил девятилетний минимум, приблизившись к отметке 23.60 руб. на фоне роста пары евро/доллар к новым рекордным уровням. Стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, колебалась в диапазоне 29.61 - 29.62 руб. В ходе первой половины торгов в пятницу пара евро/доллар корректировалась после предыдущего роста, снизившись к отметке 1.5531, несмотря на публикацию сильных данных индекса потребительских цен Еврозоны. Опубликованные в 15:30 мск данные о росте инфляции в США в феврале оказали незначительное влияние на динамику пары, краткосрочно выросшей к отметке 1.5592, а затем вернувшейся к внутридневным минимумам. Однако, за несколько минут до окончания торгов в валютной секции ММВБ вышло сообщение о намерении ФРС и банка JP Morgan Chase & Co предоставить экстренное финансирование банку Bear Stearns, вызвавшее опасения о возможном банкротстве Bear Stearns, что спровоцировало резкий рост пары евро/доллар к новому историческому максимуму 1.5686 и стало причиной снижения доллара относительно рубля. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в пятницу сохранилась стабильная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 0.2 млрд. руб. до 741.0 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 3.5%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR выросла на 10 б.п. до 3.78% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 5.14 млрд. руб. против 5.44 млрд. руб. в четверг. По словам первого заместителя председателя ЦБ РФ Геннадия Меликьяна, финансовая система России в состоянии противостоять мировому финансовому кризису. Несмотря на наблюдавшийся в январе и феврале текущего года отток капитала из России в размере примерно 18-19 млрд. долл., по мнению Г. Меликьяна, у Банка России есть в распоряжении «не только деньги, но и достаточное количество инструментов, чтобы обеспечить необходимое рефинансирование коммерческих банков».

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.645 руб. за долл., на 0.75 коп. ниже уровня закрытия четверга. Закрытие состоялось на отметке 23.6175 руб., на 3.5 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 0.23 коп. до 23.6696 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами четверга, увеличились более чем в полтора раза и составили 5637.202 млн. долл.

Курсы валют по состоянию на 00:00 мск.