События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за июнь (предыдущее значение 1.4% г/г; прогноз -0.3% г/г).
До заседания ЕЦБ рынок был очарован статисткой из еврозоны и ожидал, что Марио Драги будет говорить о том, что декабрь будет последним месяцем программы QE. Но инвесторы забыли про снижение инфляции, а ведь именно этот показатель является ключевым для европейского монетарного регулятора. В итоге, выступая на пресс-конференции, «Супер-Марио» акцентировал внимание рынка на двух факторах. Во-первых, понижена оценка инфляции на ближайшие три года. Во-вторых, программа стимулирования может быть и продлена в случае необходимости.
Что мы получаем в сухом остатке? Сейчас трейдеры будут фиксировать прибыль по длинным позициям, поскольку их надежды не оправдались, и к тому же 14 июня ФРС может повысить ставку – вероятность такого исхода составляет сейчас 90,2%, против 84% неделей ранее. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии падает по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что подтверждает наличие нисходящей тенденции.
Торговая рекомендация: Sell 1,1190/1,1240 и take profit 1,1150.
GBP/USD:
Продаем британскую валюту, поскольку сегодня медведи будут доминировать на рынке. Досрочные парламентские выборы в Великобритании завершены, и коалиция премьер-министра Т. Мэй не смогла одержать уверенную победу. Победа засчитана, однако с минимальным преимуществом, которого не хватает для формирования «контрольного пакета». Некоторые политики уже призывают Мэй уйти в отставку. Таким образом, политическая нестабильность будет оказывать давление на британский фунт. Некоторые британские банки утверждают, что фунт может легко упасть в область 1,20 в течение ближайших двух недель, поскольку уже 14 июня FOMC может повысить процентную ставку и этот фактор усилит отток капитала из британских активов.
Торговая рекомендация: Sell 1,2700/1,2760 и take profit 1,2640.
Пара сегодня может продемонстрировать умеренный рост котировок по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что является позитивным фактором для доллара. Во-вторых, азиатские фондовые площадки сейчас торгуются в «зеленой зоне», что сигнализирует о росте аппетита к риску и является негативным фактором для иены. Я не ожидаю сильного роста котировок, поскольку итоги парламентских выборов в Великобритании могут вызвать фиксацию прибыли по рисковым активам, что в свою очередь вызовет укрепление японской иены.
Торговая рекомендация: флэт 109,60-110,50.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex