Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в среду изменились незначительно и разнонаправленно. Лидером роста среди становых индексов стал на корпоративных новостях испанский IBEX, прибавивший 0,5% на фоне повышения котировок акций крупнейшей в Испании телекоммуникационной компании Telefonica (MADRID:TEF, +1,9%). Она заявила о планах приобретения у итальянской медиагруппы Mediaset 22% акций испанского оператора платного телевидения.
Аутсайдером на европейском рынке вчера стал французский CAC (-0,1%), просевший на фоне падения акций Alcatel-Lucent PARIS:ALUA (-3,2%), Michelin PARIS:MICP (-1,3%) и Airbus PARIS:AIR (-1,2%). Статистика по европейскому строительному сектору вчера вышла достаточно оптимистичной. Объемы строительства в еврозоне выросли на 0,8% м/м, причем в годовом исчислении строительное производство выросло на 8% г/г, ускорившись с 6,4% г/г месяцем ранее. В опубликованных в среду протоколах Банка Англии было отмечено, что экономика Великобритании сможет сохранить нынешние темпы роста, а последствия предшествующего спада будут преодолены быстрее, чем предполагалось ранее. В этой связи довольно низкая вероятность повышения Банком Англии базовой ставки в текущем году, предполагаемая в настоящий момент финансовыми рынками, его несколько удивила.
Рынок акций США в среду прибавил, а индекс широкого рынка S&P 500 достиг нового исторического максимума на фоне озвученных ФРС решений по монетарной политике. В частности, Федрезерв заверил, что сохранит ставки на близком к нулю уровне и большой объем активов на своем балансе в течение значительного периода времени после завершения своих стимулирующих программ (QE), которые были по результатам заседания сокращены ещё на $10 млрд до $35 млрд. Кроме того, прогноз ключевой ставки ФРС на долгосрочную перспективу был снижен в среднем до 3,75%. Федрезерв также понизил прогноз роста ВВП США на текущий год с 2,8-3% до 2,1-2,3%, отметив, что безработица будет снижаться быстрее, чем предполагалось. В этом контексте ключевая процентная ставка ФРС может подняться до 1,25% к концу 015 года и 2,5% к концу 2016 года, что несколько выше ранее озвученных ФРС прогнозов.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в среду вырос. Индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии в среду подрос на 0,5%, отыграв потери предыдущего торгового дня. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в полтора раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитами роста в среду оказались индекс нефтегазового сектора, прибавивший благодаря росту котировок привилегированных акций Сургутнефтегаза (MCX:SNGS_p, +3,2%) и Транснефти (MCX:TRNF_p +2,8%), а также индекс сектора электроэнергетики, повышением в котором отметились акции Россетей (MCX:RSTI, +5,3%). Аутсайдером вчера выглядел индекс транспортного сектора, потерявший 0,4% на фоне снижения котировок акций НМТП (-2,5%).
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций после коррекции возобновил подъем под влиянием улучшившегося внешнего фона. Последнее выразилось в позитивной динамике западных фондовых индексов, повышении цен на нефть и укреплении российской валюты. Рубль в среду усилил свои позиции к доллару США в русле аналогичной динамики других валют развивающихся стран, а также в контексте увеличения спроса на рубли в связи с начавшимся периодом налоговых выплат. Суммарно в завершающем первое полугодие июне налоги и платежи в фонды могут превысить 1 трлн рублей. Поддержал оптимизм инвесторов зафиксированный Росстатом в мае рост объемов промышленного производства РФ на 2,8% г/г, произошедший вопреки пессимистичным прогнозам. К тому же озвученный Киевом план мирного урегулирования и прекращения огня на востоке страны дал надежду на разрядку напряженности в затянувшемся украинском кризисе.
В техническом плане индекс ММВБ вчера в очередной раз протестировал зону сопротивления, сложившуюся в районе психологической отметки в 1500 пунктов, но преодолеть её не смог. При этом индекс ММВБ продолжает оставаться в локальной области расходящейся консолидации, ограниченной двумя линиями, одна из которых проведена по его максимумам от 2 и 9 июня, а другая по его минимумам от 3 и 16 июня. Поскольку обе эти линии направлены вверх, продолжение восходящей тенденции в индексе ММВБ более вероятно.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают восходящую динамику. Цены на нефть Brent подросли и колеблются в районе отметки $114,5 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с повышением индекса ММВБ примерно на 0,6%, и предполагаем, что в дальнейшем этом фондовый индикатор может закрепиться выше
психологического уровня в 1500 пунктов.
Олег Шагов