15 марта 2017 года состоятся парламентские выборы в Голландии. Победа крайне правой Партии cвободы, выступающей за выход из ЕС, может сигнализировать о преимуществе таких же правых сил и на президентских выборах во Франции. Состоится ли сильное ценовое движение французского фондового индекса CAC 40 по итогам голландских выборов?
Многие инвесторы оценивают выборы в парламент Голландии как тест на возможность победы правых сил во всей Европе. Это существенно увеличивает риск развала Евросоюза. Лидер голландской Партии cвободы Герт Вилдерс также выступает за выход из ЕС, как и глава правой партии Народный фронт Марин Ле Пен во Франции. Напомним, что 1-й тур французских президентских выборов состоится 23-го апреля 2017 года, а 2-й — 7-го мая.
В свою очередь, поражение правых сил в Голландии может снизить политические риски. Сейчас доходность 10-летних индикативных немецких еврооблигаций достигла максимума за последние 14 месяцев, а фондовый индекс САС 40 поднялся до максимума за 19 месяцев. Теоретически, возможна как коррекция, так и продолжение трендового движения. Отметим, наличие негативных тенденций в экономике Франции. Индекс промышленного производства в январе снизился на 0,3% по сравнению с декабрём. Аналогичный общеевропейский показатель повысился на 0,6%. Отрицательное сальдо французского торгового баланса в январе текущего года достигло 7,94 млрд евро. Это самый большой минус с начала его публикации в 1970 году.
На дневном таймфрейме, FR40:D1 находится в растущем тренде. Дальнейший рост котировок возможен, в случае проигрыша правой Партии cвободы на парламентских выборах в Голландии и публикации хороших макроэкономических данных во Франции.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению. Его можно использовать в качестве дополнительного уровня поддержки, который нужно преодолеть для открытия позиции на продажу.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует об увеличении волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к снижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
По нашему мнению, импульсное движение FR40 может сформироваться после роста и преодоления графиком последнего верхнего фрактала, линии Боллинджера и 19-месячного максимума: 5037 или, в случае падения ниже нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 4875. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция) или минимум (длинная позиция).
Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа:
Позиция: Продажа
Sell stop: ниже 4875
Stop loss: выше 5037
Позиция: Покупка
Buy stop: выше 5037
Stop loss: ниже 4875