Котировки какао выросли и вернулись в растущий тренд. Кот-д’Ивуар собирается увеличить налог для местных заводов, перерабатывающих бобы, почти на 70% с $0,07 до $0,12 за килограмм. Участники рынка опасаются, что это может способствовать росту цен. В последнее время в Кот-д’Ивуар перерабатывается 720 тыс. тонн какао-бобов в год, что составляет примерно половину его урожая. Имеющиеся в стране 12 заводов задействованы лишь на 60-80%, что означает возможность дальнейшего увеличения доли переработки.
Кот-д’Ивуар выращивает 35% мирового урожая какао. С 2010 года страна удвоила мощности по первичной переработке бобов. В настоящее время её правительство уже одобрило увеличение налогов для компаний-переработчиков. Однако для вступления в силу такого решения требуется ещё и одобрение МВФ и Всемирного Банка, так как Кот-д’Ивуар участвует в их программах экономического развития. Экспорт первичного какао-сырья из этой африканской страны в октябре-апреле сезона 2015/16 сократился на 5,4% по сравнению аналогичным периодом сезона 2014/15 и составил 244,3 тыс. тонн. Дополнительным фактором роста котировок какао может стать ухудшение погодных условий в Бразилии. В мае объёмы доставки бобов из основных сельскохозяйственных регионов страны на оптовые склады сократились на 34% по сравнению с маем 2015 года. Отметим, что International Cocoa Organization в конце прошлого месяца увеличила прогноз мирового дефицита какао в сельскохозяйственном сезоне 2015/16 до 180 тыс. тонн по сравнению с 113 тыс. тонн в своей предыдущей оценке, сделанной ранее.
На дневном таймфрейме, Cocoa: D1 продемонстрировал пробой вниз линии поддержки растущего тренда. Сейчас оно вернулось в этот тренд, из чего можно предположить, что пробой оказался ложным. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI находится выше отметки 50, но еще не достиг области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает умеренную волатильность, и сохраняют наклон вверх. Мы не исключаем бычьего движения, если какао превысит последний дневной максимум: 3043. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последних двух нижних фракталов и сигнала Parabolic: 2882. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2882), не активировав ордер (3043), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 3043
Stop loss: ниже 2882