По итогам торгов 16 июля индекс ММВБ укрепился на 0,69% до 1652,59, а RTS на 1,14% до 919,81. Небольшой рост индексов не должен смущать возможностью продолжения движения. Объемы торгов вновь заметно упали, что говорит об отсутствии покупательского интереса. Впрочем, поводов для продаж также нет. Рынок вполне успешно пережил дивидендные отсечки по основным бумагам. После дивидендной просадки акции «Сургутнефтегаз» (SNGS) отскочили на 4,1% по обыкновенным и на 3,7% по привилегированным. В минусе день завершили привилегированные (-4,8%) и обыкновенные (-3,1%) акции «Башнефти» (BANE), которые торговались первый день без дивидендной составляющей. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» (GAZP)» вырос на 1,05%, «Роснефть» (ROSN) на 1,48%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,07%, ГМК «Норникель» на 1,18%, «Северсталь» (CHMF) на 0,24%, Сбербанк (SBER) на 0,28%.
Второе выступление председателя ФРС Джанет Йеллен не стало сюрпризом. Сенаторам госпожа председатель сказала почти то же самое, что и членам палаты представителей. Ставка ФРС может быть повышена в сентябре или декабре, но сама Йеллен предпочитает повысить раньше, но затем использовать медленный подход в ужесточении политики. Запаздывание с повышением ставки может потребовать более резкого изменения, чтобы предотвратить перегрев экономики. Таким образом, календарь действий ФРС становится более прозрачным, хотя многое определит статистика. В четверг она благоволила Йеллен. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 15 тыс. до 281 тыс. Впрочем, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии упал до 5,7 пунктов с 15,2 в июне. Внешние риски для экономики США исчезают столь же стремительно, как и возникли.
Греция получит до 86 млрд в течение трех лет, а некоторые лица говорят и о необходимости облегчения долгового бремени. В частности, президент ЕЦБ Марио Драги заявил о необходимости облегчения долга Греции, бывший глава Еврокомиссии Романо Проди высказал мнение, что Евросоюз должен проявить великодушие и списать долг Афинам, как это было в 1953 году в отношении Германии. Так или иначе, но опасения, которые тревожили ФРС еще на июньском заседании, постепенно уходят со сцены. На этом фоне фокус внимания инвесторов переключается на корпоративные результаты за II квартал. Netflix подскочил на 18% на значительном росте базы подписчиков мультимедийных сервисов, EBay на 3,4% на сильном отчете, как и Citigroup (+3,8%). Google (+3,5%) отчитался о росте прибыли по верхней границе ожиданий благодаря мерам экономии. Хуже дела оказались у бумаг производителей автомобилей из-за спада в Китае и на ряде сопредельных рынков: General Motors (GM) упал на 2,6%, Ford на 1,22%. Естественно, что на таком фоне индекс волатильности продолжает приносить прибыль тем, кто продал его в конце прошлой недели. На сей раз VIX просел на 8,5% до 12,11. В итоге DJIA укрепился на 0,39% до 18120,25, S&P 500 на 0,8% до 2124,29, а NASDAQ Composite на 1,26% до рекордных 5163,18.
Ситуация на азиатских рынках была преимущественно позитивной. В Индии рынок балансировал на растущих фармацевтах и снижающихся финансовых компаниях. В Китае рынок постепенно нормализуется от масштабных движений за последний месяц. Впрочем, более 500 акций все еще не торгуются. 17 банков предоставили 2 трлн юаней China Securities Corp. на поддержку финансового рынка. Естественно, что остается запрет на продажу бумаг крупными акционерами. Японский рынок демонстрировал незначительные движения на фоне спокойной иены. К 8:50 (мск) Nikkei 225 укрепился на 0,22% до 20644,77, Shanghai Composite на 2,75% до 3928,442.
Котировки нефти стабилизировались благодаря ослаблению греческого давления и успокоения китайского фондового рынка. Однако потери за четыре торговых дня составляют почти по $3 на каждый индикативный контракт. Легкую поддержку Brent оказывали перебои в работе добывающего комплекса на месторождении Buzzard в Северном море. Однако временные перебои не заслоняют главное событие недели. Иран договорился с международной шестеркой по ядерной программе и снятию санкций. Конечно, у договоренностей еще тяжелый путь через американский Конгресс, но на коротком отрезке иранская тема будет оказывать давление на рынок, где существует переизбыток предложения. Резервы SPDR Gold Trust также реагируют на снижение рисков по финансовым рынкам. Накануне они уменьшились на 1,2 тонны до 707,88 тонн. К 9:05 (мск) Brent подорожал на 0,24% до $57,06, WTI на 0,12%до $51,3, медь на 0,39% до $5584,328, золото потеряло 0,05% до $1143,3.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 97,71. Сырьевые валюты торговались без существенной волатильности. К 9:05 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,08% до $1,088, USD/JPY скорректировалась на 0,09% до 124,02.
Сегодня в 15:30 (мск) выйдет инфляция в США и новые строительства, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета США. Европейские темы почти исчерпаны, китайский рынок успокаивается, да и на рынке нефти риски во многом учтены. Поэтому российским инвесторам предстоит действовать в условиях дефицита внутренних и внешних идей. Соответственно, слово «консолидация» наиболее подходит к тому, что будет происходить в ближайшее время на рынке. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»