На азиатских фондовых биржах наблюдается спад сегодня утром после слабой сессии в Нью-Йорке: S&P 500 потерял 0,37%, Nasdaq опустился на 0,13%, а Dow Jones – на 0,16%. Но больше всех вчера потерял американский доллар. Евро вырос более чем на 2,5% по отношению к USD, австралийский доллар прибавил 2,8% на комментариях Лейл Брейнард, управляющего ФРС. Она дала понять, что показатели последних недель ставят под сомнение восстановление американской экономики, и повышение процентных ставок может быть отложено до следующего года. Тем не менее, Брейнард не исключает повышение ставок и в этом году: «Если устойчивый рост на рынке труда подтвердится, а инфляция продолжит расти, ставки могут подняться уже до конца года».
EUR/USD подскочила с 1,0918 до 1,1192, единую валюту также поддержал боле высокий, чем ожидалось, ИПЦ еврозоны. Так, в мае инфляция выросла на 0,3% г/г (средний прогноз: 0,2%), основная инфляция подскочила на 0,9% г/г (прогноз: 0,7%). Эти данные стали глотком свежего воздуха для ЕЦБ, т.к. инфляция впервые за последние полгода оказалась выше нуля. Сейчас EUR/USD тестирует максимум 22 мая. Вчерашнее ралли может возобновиться сегодня, во второй половине дня выйдут важные показатели по еврозоне: майские индекс PMI для сферы услуг и композитный индекс от Markit в Италии, Франции, Германии и еврозоне, также апрельский показатель уровня безработицы в ЕС (прогноз: 11,2%, предыдущее значение: 11,3%).
В Австралии было опубликовано сопроводительное заявление РБА, которое дезориентировало рынки и пошатнуло позиции «медведей» по AUD. Но РБА не исключает возможность понижения процентных ставок в будущем, если экономические показатели будут слишком слабыми или AUD слишком укрепится. Ночью австралийский доллар получил новый толчок к росту – прирост ВВП Австралии в 1-м квартале составил 0,9% к/к (средний прогноз: 0,7%). AUD/USD преодолела сопротивление 0,7760, но ей пока недостает сил, чтобы превратить уровень 0,78 в поддержку. Стремительное ралли AUD/USD не повлияло на нашу «медвежью» позицию по AUD, мы полагаем, что текущий рост AUD/USD носит временный характер; трейдеры корректируют позиции с учетом отсрочки повышения ставок ФРС до конца года или позже. Рынки очень остро реагируют на любые высказывания представителей ФРС и данные из США, поэтому мы считаем, что эта ситуация продлится еще некоторое время. Следует ожидать новых скачков курса валют, обусловленных динамикой USD.
На азиатских фондовых биржах наблюдается спад; Nikkei опустился на 0,34%, гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0.66%, Shanghai Composite потерял 0,26%, S&P/ASX снизился на 0,93%. На торгах в Токио USD/JPY также пострадала от общемирового спада доллара и сейчас опускается до уровня 124,00. Ниже по графику следующая поддержка расположена на отметке 122,55 (38,2% коррекция Фибоначчи от ралли в апреле-июне), максимум 2 июня (125,05) теперь служит сопротивлением.
Фьючерсы на европейские фондовые индексы сегодня утром торгуются в зеленой зоне; трейдеры надеются, что Греции (наконец) удастся договориться с кредиторами. CAC вырос на 0,14%, SMI и Euro Stoxx 50 прибавили 0,17%. Доходность немецких облигаций выросла сегодня утром, 10-летние ценные бумаги за последние 3 дня выросли в цене на 24 б.п. до 0,724%, 5-летние облигации за тот же период прибавили 11 б.п. EUR/CHF вчера продвинулась выше по графику и удержалась выше порогового уровня 1,04 на протяжении азиатской сессии. USD/CHF не сумела преодолеть значительное сопротивление в районе 0,9470 (50-дневная скользящая средняя и 38.2% коррекция Фибоначчи от ралли в январе-марте).
