По итогам торгов 20 апреля индекс ММВБ прибавил 0,82% 1932,17 п., а RTS укрепился на 1,39% до 1083,35 п. В первой половине дня на рынке наблюдалось уныние, но затем появились «нужные» слова и новости. Наблюдательный совет Сбербанка (MCX:SBER) (+3,0%) рекомендовал направить на дивиденды 25% прибыли по МСФО. Ранее глава банка Г. Греф говорил о сохранении прежней планки в 20%. Конечно, дивидендная доходность по акциям Сбербанка остаётся сильно ниже индикативных ОФЗ, но повод рынком получен и повод рынком отыгран. Кроме того, в лидерах дня оказались привилегированные акции Сбербанка (+4,0%) и «Транснефти (MCX:TRNF_p)» (+3,81%), а также бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (+3,41%), Московской биржа (+2,53%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+1,67%). Однако не обошёлся день и без аутсайдеров: ТГК-1 (MCX:TGKA) (-6,22%), «Башнефть (MCX:BANE)» (-5,13%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-3,24%), «Кузбасская топливная компания» (-2,28%). Перед отчётами подрастали бумаги розничных сетей: «Магнит (MCX:MGNT)» (+1,22%), «Дикси (MCX:DIXY)» (+1,19%). «Лента (MCX:LNTADR)» (-3,18%) отчиталась о росте выручки в I квартале на 17,2%, но также о сокращении сравнимых продаж на 1,7%. «КАМАЗ (MCX:KMAZ)» (+1,57%) вышел в плюс по прибыли на 34 млн рублей в I квартале по сравнению с убытком в 2,2 млрд годом ранее. В целом от рынка акций можно ожидать попыток коррекции вверх, если первый тур выборов во Франции пройдёт без осложнений. Тогда европейские нерезиденты вспомнят и о российских активах. Впрочем, у спекулянтов есть и более продуктивные сферы приложения. Глава ЦБ Э. Набиуллина выступала на коллегии правительства и сообщила, что 28 апреля не исключено обсуждение снижения ставки ЦБ РФ на 25 базисных пунктов и даже на 50 базисных пунктов. По её информации, инфляция в РФ к 17 апреля замедлилась уже до 4,1%, что обещает достижение целевого уровня в ближайшее время.
Естественно, что заявления председателя ЦБ немедленно укрепили отечественную валюту, обещая гарантированную прибыль на покупках ОФЗ.
Торги в США завершились ростом индексов. Первичные обращения за пособием по безработице увеличились за прошлую неделю на 10 тыс. до 244 тыс.
Индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board составил 0,4% при ожиданиях 0,2%. В Европе слабеют беспокойства по поводу первого тура президентских выборов, так как бывший министр финансов Эммануэль Макрон заручился лидерством в социологических опросах. Спекулянты начали закрывать короткие позиции по евро, а также фиксировать прибыль по облигациям. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 2,236% по сравнению с 2,17% в понедельник. Соответственно, рост доходности облигаций автоматически приводит к росту котировок банковского сектора: Bank of America (NYSE:BAC) (+1,45%), Citigroup (NYSE:C) (+1,18%), J.P.Morgan (+1,29%0. По итогам торгов DJIA (+0,85%) – 20578,71 п., S&P 500 (+0,76%) – 2355,84 п.
Торги в Азии проходили разнонаправлено. Китайские власти объявили о новых мерах по предотвращению спекуляций на финансовом рынке. В частности, трастовым компаниям предписано сократить свои инвестиции в сектор недвижимости. Китайские металлурги также демонстрировали рост, игнорируя инициативы администрации США по расследованию влияния импорта стали на национальную безопасность. Японский рынок торговался в плюсе за счёт иены, которая накануне ослабла до 109,2 за доллар. Кроме того, предварительный индекс деловой активности в производственной сфере Японии поднялся в апреле до 52,8 с 52,4 в марте. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3165,27 (-0,22%), Nikkei 225 – 18631,40 (+1,09%).
Нефть Brent стабилизировалась на уровне $53 за баррель. Накануне представители Саудовской Аравии, Кувейта и Омана подтвердили, что в OPEC растёт поддержка идеи продления соглашения по сокращению добычи. Кроме того, стоит обратить внимание на ситуацию в Венесуэле, где появились признаки того, что в арабских странах называли «Арабской весной». Накануне около 200 человек пострадало в беспорядках. С другой стороны, на рынке начинают все громче звучать голоса тех, кто находит несоответствие заявлениям из OPEC и реальным цифрам по поставкам. По данным Reuters, поставки нефти через Атлантику в апреле на 5,8% превосходят объёмы, зарегистрированные в декабре.
И немного о золоте. Ослабление рисков, связанных с выборами во Франции, привели к коррекции в золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 6,5 тонн до 854,25 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $53,04 (+0,09%), WTI – $50,79 (+0,16%), золото – $1282,1 (-0,13%), медь – $5654,88 (+0,90%), никель –$9560 (+0,84%), палладий – $797,75 (-0,64%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 99,72. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,072 (+0,03%), GBP/USD – $1,281 (+0,02%), USDJPY – 109,28 (-0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 11:00 (мск) выйдут предварительные данные по индексам деловой активности в производстве, сфере услуг и сводный индикатор еврозоны (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам), а также данные по промышленному производству в еврозоне за март,
- в 11:30 (мск) инвесторы узнают данные по розничным продажам в Великобритании,
- в 16:45 (мск) будут опубликованы предварительные данные по индексам предварительные индексы деловой активности в США,
- в 17:00 (мск) – продажи жилья на вторичном рынке США,
- в 20:00 (мск) Baker Hughes покажет отчёт по активным буровым установкам.
В России пройдут советы директоров «НОВАТЭК (MCX:NVTK)», «Газпром (MCX:GAZP) Нефть». Операционные результаты за I квартал опубликует «Росагро». «Магнит» отчитается по МСФО за I квартал, а «Юнипро» предоставит отчёт по РСБУ за аналогичный период. В пятницу рынок может продолжить свой рост на фоне ослабления внешних рисков. С другой стороны, внутренних факторов поддержки немного, если только не говорить об отдельных дивидендных историях, которые стали лишь интересней за счёт коррекции рынка.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»