Российский рынок проводит спокойный торговый день

К 15:16 (мск) индекс ММВБ корректировался на 0,07% до 1876,39 п., РТС снижался на 0,19% до 1042,34 п. К середине дня российский рынок торговался без существенной волатильности на низких объёмах. Главным событием дня стало заседание арбитражного суда Башкирии, который принял к рассмотрению иск «Роснефти (MCX:ROSN)» (-1,08%) к АФК «Система» (-7,3%) в объёме 170,6 млрд рублей. К иску присоединилось и правительство Башкирии. НМТП (MCX:NMTP) (-0,65%) отчиталась об увеличении прибыли в I квартале по МСФО на 9%. В остальном, рынок торговался без особых идей. К середине сессии в лидерах оказались акции: «ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU)» (+4,7%), «Магнит (MCX:MGNT)» (+1,79%), «Русгидро (MCX:HYDR)» (+1,54%), «КАМАЗ (MCX:KMAZ)» (+1,51%). Аутсайдерами дня стали: «Кузбасская топливная компания» (-3,46%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-2,79%), «Татнефть (MCX:TATN)» (-2,51%), «Распадская (MCX:RASP)» (-2,28%).

Рубль незначительно слабел против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2800 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 9,50%, недельная – до 9,38%, а месячная – до 9,36%. Столь аномальное поведение ставок МБК объясняется достаточно высокой определённостью с грядущим решением ЦБ РФ. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила накануне о том, что на заседании будет рассматриваться вопрос снижения ставки на 25 или 50 базисных пунктов. Соответственно, подобные ожидания привели к росту спроса на краткосрочную ликвидность. Однако уже после заседания можно ожидать резкой смены настроений, так как дальнейшее смягчение денежной политики уже не столь очевидно. В МЭР прогнозируют, что по итогам мая инфляция замедлится до 4,0%, а к концу года упадёт до 3,8%. Чрезмерное снижение ставки может лишить Минфин РФ источника устойчивого финансирования бюджетного дефицита через ОФЗ. Все майские размещения стоит признать слабыми, а некоторые из них фактически провальными. К 15:16 (мск) пара USD/RUB прибавляла 0,18% до 56,702, EUR/RUB росла на 0,17% до 63,81.

Торги в Европе преимущественно проходили на отрицательной территории. Во-первых, есть опасения, что парламентские выборы в Великобритании принесут весьма неожиданный результат. Во-вторых, укрепление евро уже начинает беспокоить тех инвесторов, которые рассчитывают на рост европейского экспорта. Это касается производителей автомобилей: BMW (-1,72%), Daimler AG (DE:DAIGn) (-0,95%), Renault SA (PA:RENA) (-1,54%). Однако самый сильный провал показал сектор фармацевтов, где бумаги Roche Holdings обвалились на 5,5% по факту слабых клинических результатов испытаний очередного противоракового препарата. Спросом пользовались защитные бумаги, да и нефтяные акции смогли избавиться от утреннего недомогания. И немного статистики. Индекс доверия инвесторов еврозоны SENTIX поднялся в июне до 28,4 с 27,4 в мае. Розничные продажи в еврозоне выросли на 0,1% за апрель, а в годовом выражении повысились на 2,5%. К 15:15 (мск) DAX – 12713,25 (-0,86%), CAC 40 – 5273,13 (-0,65%), FTSE 100 – 7515,21 (-0,14%).

Основной темой обсуждения на рынке нефти остаётся катарский кризис и его возможное влияние на дисциплину соглашения об ограничении добычи OPEC+. В целом влияние Катара не столь сильное, но дисциплина может начать падать по иным причинам. Больше беспокойства может вызвать очередное свидетельство роста производства в США. Число активных буровых увеличивается уже 20 недель подряд. Соответственно, есть вероятность того, что добыча в США продолжит расти.
Во вторник также выйдет отчёт API по запасам. По данным Bloomberg, запасы на терминале Кушинг сократились на прошлой неделе на 750 тыс. бар. Очередным свидетельством слабого рынка сырья стали данные из Южной Африки. Статистическое ведомство ЮАР сообщило, что в I квартале экономика сократилась на 0,7% после падения на 0,3% в IV квартале 2016 года. Последний раз рецессия регистрировалась в 2009 году. Безработица в ЮАР достигла 27,7%, что в последний раз регистрировалось в 2003 году. К
15:15 (мск) Brent – $49,35 (-0,24%), WTI – $47,31 (-0,19%), золото – $1293,5 (+0,84%), медь – $5565,59 (-1,29%), никель – $8845 (-0,73%), палладий – $843,25 (+0,17%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 96,63. AUD и CAD торговались без существенных отклонений от закрытия накануне, а вот NZD укреплялся на 0,55% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,125 (-0,01%), GBP/USD – $1,29 (+0,04%), USD/JPY – 109,42 (-0,99%).

Торги в США могут открыться в существенном минусе. Фьючерс на S&P 500 терял около 0,3%. Российский рынок закончит день без существенных изменений в индексах, хотя тенденция к снижению все же преобладает и для разворота пока нет ни идей, ни объёмов.



Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»