Прогнозы на текущий день
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением порядка 0,3-0,4% по индексу ММВБ, в диапазоне 2110-2115 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2100, 2090 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2120, 2130 п.
· Вероятно, после позитивного старта торгов мы увидим новые попытки обновления исторического максимума по индексу ММВБ, который может повыситься в район 2120 п. Этому способствует благоприятная динамика нефтяных фьючерсов, связанная с новостью о подписании соглашения по поводу сокращения уровня суммарной добычи "черного золота" странами ОПЕК.
· Во второй половине дня основным внешним фактором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости нефтяных контрактов. Некоторое влияние на ход торгов также может оказать публикация ряда статистических показателей в США, среди которых еженедельные данные по изменению количества первоначальных заявок на пособия по безработице (16:30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,87%) и РТС (+2,31%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС продемонстрировал опережающий прирост под влиянием сильного внутридневного укрепления рубля по отношению к североамериканской валюте. Вместе с тем уверенные покупки в российских акциях наметились лишь под закрытие торгов, после выхода сообщения о том, что страны ОПЕК достигли обязывающего соглашения о сокращении суммарной добычи нефти до уровня 32.5 млн баррелей в сутки. Под влиянием указанной новости индексы ММВБ и РТС сумели обновить свои долгосрочные максимумы, достигнутые на прошлой неделе. Таким образом, в них вновь сформировались значимые технические сигналы на покупку.
Объявленная накануне нефтяная сделка вступит в силу лишь через месяц, с 1 января 2017 г. Вероятно, в течение декабря многие участники ОПЕК постараются увеличить добычу углеводородного сырья до максимально возможных уровней с целью формирования избыточных запасов перед ее полугодовым сокращением. Поэтому до конца текущего года баланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке не улучшится. Тем не менее, фьючерсы на нефть обоих основных сортов сегодня утром продолжают повышение.
Добавим, что на фоне информационной разноголосицы, связанной с "нефтяной" темой, почти незамеченным осталось заявление первого лица Турции Реджепа Тайипа Эрдогана о том, что целью турецкой военной операции на территории Сирии является свержение президента этой страны Башара Асада. Дальнейшее развитие указанного сюжета способно вновь осложнить российско-турецкие отношения. Кроме того, в русле подобного сценария не исключены новые военные инциденты, аналогичные состоявшейся год назад атаке на российский военный самолет.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние контанго величиной в 11 п., или 1,1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из наиболее заметных движений на локальном рынке стало резкое утреннее повышение акций авиакомпании Аэрофлот (AFLT RM, +2,35%), которые ненадолго сумели выйти на третье место по оборотам на Московской бирже. Поводом для активизации покупок в этих бумагах стала публикация консолидированной финансовой отчетности эмитента за 9 месяцев 2016 года. За указанный период прибыль авиакомпании увеличилась в 24 раза, до уровня 43.8 млрд руб. Ее многократное увеличение состоялось в результате эффекта низкой базы, связанного со сравнительно слабым финансовым результатом за аналогичный период прошлого года. Тем не менее, текущую отчетность "Аэрофлота (MCX:AFLT)" можно смело охарактеризовать как сильную по причине явного улучшения основных финансовых и производственных показателей.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +4,38%) сильно опередили рынок на фоне заявления президента алмазодобывающей компании Андрея Жаркова о том, что в следующем году планируется увеличение добычи драгоценного сырья на 5%. С технической точки зрения мы видим в этих бумагах возобновление повышения к ближайшему значимому уровню сопротивления, расположенному в районе 95 руб.
Отметим также продолжившиеся выборочные покупки в акциях электроэнергетического сектора: Русгидро (MCX:HYDR RM, +2,08%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +4,22%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +2,68%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +2,78%), Мосэнерго (MSNG RM, +4,14%), МРСК СЗ (MCX:MRKZ RM, +7,38%). Среднесрочный интерес к этим бумагам связан с общей тенденцией к улучшению текущих финансовых показателей в отрасли, что позволяет надеяться на повышенные годовые дивиденды. Кроме того, многие представители электроэнергетического сектора продолжают достаточно устойчивое повышение от своих долгосрочных минимумов.
Явно слабее рынка вчера выглядели многие акции металлургических компаний: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0,93%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -1,82%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -4,11%), ММК (MCX:MAGN RM, -2,70%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -4,81%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -5,53%). По-видимому, распродажи в этих бумагах были связаны с благополучным разрешением интриги по поводу сокращения уровня добычи нефти странами ОПЕК. Вероятно, в ближайшие дни мы увидим "перекладку" инвесторов и спекулянтов в нефтяные акции.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0,15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1,2%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,5%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»