Прогнозы на текущий день:
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как близкое к нейтральному.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1890-1895 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1880, 1870 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 1900, 1920 п.
- Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия в ожидании новых значимых внешних сигналов.
- Во второй половине наиболее значимым внешним индикатором для участников локальных торгов по-прежнему останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Кроме того, предстоящий день будет насыщен большим количеством значимых иностранных статистических показателей. В 15.30 мск выйдет блок майских данных, характеризующий состояние рынка труда в США. В 17.00 мск будет опубликована апрельская статистика по изменению объема фабричных заказов и заказов на товары длительного пользования в США.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.13%) и РТС (-0.52%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что несмотря на умеренное отклонение по итогам дня, вчерашнее движение указанных индексов носило весьма волатильный характер. Неуверенность участников локальных торгов была связана с ожиданием и с выходом большого количества значимых внешних новостей и иностранной статистики. Кроме того, свою долю нервозности и неопределенности в ход торгов внесли достаточно резкие перепады настроений на нефтяном рынке. Фьючерсы на нефть сорта Brent продолжили балансировать на грани ключевого психологического и технического уровня $50. Эти контракты не смогли существенно сдвинуться от указанной отметки, несмотря на вчерашнюю публикацию еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Результаты завершившегося саммита ОПЕК, на котором не было принято никаких важных решений, также не придали нефтяным фьючерсам нового вектора для направленного движения.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние контанго величиной в 2.2 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги Магнит (MGNT RM, -0.70%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.32%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -2.15%), ГМК Норильский никель (GMKN RM, -1.15%), Алроса (ALRS RM, -1.69%). Таким образом, мы наблюдали выборочные распродажи в отдельных бумагах без привязки к конкретному сектору рынка.
Заметным событием во втором эшелоне стало продолжение разнонаправленного движения бумаг Россети-ао (RSTI RM, -3.25%), Россети-ап (RSTI_p RM, +2.35%). Поводом для активной «перекладки» из обыкновенных акций «Россетей» в привилегированные бумаги стало сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату квартальных дивидендов. Дивидендная доходность по этим бумагам различается в несколько раз. Квартальные выплаты по обыкновенным акциям составят 0.00831813 руб., что соответствует 1.4% от их текущей стоимости. Дивиденды по привилегированным бумагам составят 0.07452614 руб., что составляет порядка 8.6% от биржевой цены.
Стоит также отметить возобновление уверенных покупок в акциях ФСК ЕЭС (FEES RM, +7.29%). Вчера эти бумаги в очередной раз обновили свой долгосрочный максимум. Стимулом для среднесрочного подъема указанных бумаг остается покупка с целью получения необычно щедрых дивидендов. На прошлой неделе совет директоров ФСК рекомендовал участникам годового общего собрания акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 0.0133185 руб. на одну обыкновенную акцию, что составляет порядка 9.7% от текущей курсовой стоимости этих бумаг.
Акции ММК (MAGN RM, +1.80%) получили заметную поддержку в связи с приближением даты закрытия реестра акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов за 2015 г. Реестр закроется 7 июня. Дивидендные выплаты по этим бумагам составят 0.31 руб., или 1.2% от цены вчерашнего закрытия. Текущий размер дивидендов по акциям ММК выглядит достаточно скромным. Однако металлургическая компания уже выплачивала дивиденды за первое полугодие 2015 г. в размере 0.58 руб. на акцию.
Еще одной благоприятной новостью для акций ММК стало недавнее сообщение о том, что Еврокомиссия снизила размер антидемпинговой пошлины для продукции ММК с 19.8% до 18.7%. В то же время, Европейский союз повысил предварительные антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат для других российских поставщиков.
Бумаги ИнтерРао (IRAO RM, +1.20%) закрылись сильнее рынка на фоне новости о завершении сделки по продаже находящейся в Грузии теплоэлектростанции «Мтквари». Представитель компании пояснил по этому поводу, что Группа «Интер РАО» (IRAO) реализует стратегию, в соответствии с которой она будет развивать свой бизнес преимущественно на территории РФ.
Сильнее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.72%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +0.43%), Лукойл (LKOH RM, +0.66%), МосБиржа (MOEX RM, +1.20%), МТС (MTSS RM, +1.05%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent незначительно повысились. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.3%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.4%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»