Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением по индексу ММВБ, в диапазоне 1650 – 1655 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1640, 1630 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1660, 1680 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние «бокового» движения вблизи уровня открытия. Некоторое улучшение внешнего фона пока не является достаточно значимым стимулом для существенного утреннего повышения локального рынка.
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и на макроэкономическую статистику из США. Некоторое влияние на рынок может оказать публикация индекса потребительского доверия от университета Мичигана (17.00 мск).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.69%) и РТС (+1.14%) завершили торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утреннее улучшение внешнего фона позволило локальному рынку нивелировать состоявшуюся накануне вечером просадку фьючерсов на индекс РТС и контрактов на «голубые фишки». Во второй половине дня мы наблюдали активизацию покупок. Индекс ММВБ сумел превысить психологически значимую отметку 1650 п., что представляется позитивным сигналом. Этому способствовала благоприятная динамика основных фондовых индексов в Европе и в США.
Вчерашнее улучшение настроений на западных рынках было связано с новостями о практической реализации принципиального решения по поводу продолжения предоставления международной финансовой помощи Греции. Пресс-конференция главы Европейского центрального банка Марио Драги по итогам июльского заседания ЕЦБ носила достаточно оптимистичный характер. Дополнительным позитивом для рынка акций США стало более существенное, чем ожидалось, сокращение недельного количества первоначальных заявок на пособия по безработице.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 10 п. или 1.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами прироста среди «голубых фишек» стали бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, +3.70%). Эти бумаги стремились частично закрыть свой масштабный дивидендный разрыв. Несмотря на состоявшуюся «отсечку», акции компании «Сургутнефтегаз» (SNGS) продолжают оставаться привлекательным активом в связи с наличием у нефтяной компании огромных финансовых накоплений, номинированных в иностранной валюте. Обыкновенные акции «Сургута» (SNGS RM, +4.20%), годовые дивиденды по которым намного более скромны, также сильно повысились.
Вновь стоит отметить продолжение стремительного двухнедельного подъема акций ММК (MAGN RM, +2.67%). Они растут при поддержке позитивной среднесрочной технической картины и сильной финансовой отчетности металлургической компании по РСБУ за 1 полугодие 2015. Ближайшей целью и сопротивлением для этих бумаг по-прежнему остается отметка 20 руб.
Акции Мечел-ао (MTLR RM, +3.40%), Мечел-ап (MTLR_p RM, +1.66%) вновь получили информационный повод для спекулятивного роста. На этот раз их поддержали слухи о том, что один из трех крупнейших кредиторов металлургической компании Сбербанк (SBER) может продать ее долг Газпромбанку. Это, в свою очередь, позволит «Мечелу» избежать вероятного банкротства.
Акции «Распадской» (RASP RM, +0.83%) вчера лишь незначительно опередили индекс ММВБ. Они не сумели продолжить свой девятипроцентный прирост, состоявшийся в минувшую среду. Недавнее оживление покупок состоялось на ожиданиях публикации операционных результатов угольной компании за второй квартал и первое полугодие 2015 г. Вышедшие вчера данные можно оценить как неоднозначные. Полугодовое увеличение объема реализации угольного концентрата на 9% сочетается с сокращением продаж рядового угля на 29%. В качестве позитивного момента стоит выделить состоявшийся прирост средневзвешенной отпускной цены концентрата на 38%, до уровня 3050 руб./т. Угольная компания отметила факт увеличения объемов экспортных поставок в связи с ростом их рентабельности на фоне ослабления курса рубля.
Ожидаемо слабее рынка выглядели бумаги Башнефть-ао (BANE RM, -3.11%), Башнефть-ап (BANE_p RM, -4.82%). Вчера они испытали дивидендный разрыв. Годовые выплаты по этим акциям составят одинаковую сумму – 113 руб., что объясняет неравномерную процентную просадку этих бумаг, курсовая стоимость которых отличается примерно в 1.5 раза.
Хуже рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, -0.88%), Новатэк (NVTK RM, -0.12%), МосБиржа (MOEX RM, -0.35%), Татнефть-ао (TATN RM, -0.62%), Уралкалий (URKA RM, -0.13%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei 225 прибавил около 0.2%. Гонконгский Hang Seng подрос на 1.1%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-позитивный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»