За период 24-25 мая котировки валют развивающихся стран показывали разнообразную динамику одни уверенно росли по отношению к доллару США, другие снижались, а обменные курсы третьих почти не менялись. Ряд валют развивающихся стран за два прошедших торговых дня восстановился после паники на прошлой неделе, вызванной ожиданиями повышения процентной ставки в США. Нефть смеси Brent за 24-25 мая выросла на 3,2% и на момент написания данного обзора превышала $50 за баррель, но на котировки большинства сырьевых валют нефтяное ралли сильно не повлияло, за исключением обменного курса рубля и мексиканского песо.
Абсолютными лидерами роста среди валют развивающихся стран стали турецкая лира, взлетевшая на 2% за два дня, и российский рубль (1,88%). Выросли также южноафриканский рэнд (0,37%) и мексиканское песо (0,37%).
Курсы китайского юаня, а также азербайджанского маната к доллару за указанный период почти не изменились (-0,05% и -0,02% соответственно).
Лидером понижения стала индийская рупия (-0,38%). Снизились к доллару также казахстанский тенге (-0,32%) и бразильский реал (-0,21%).
В Турции центральный банк принял решение сохранить процентную ставку на текущем уровне в 7,5%. Данные оказались позитивными для валютного рынка, а дополнительного оптимизма рынку добавило заявление высокопоставленного турецкого чиновника о том, что членство в Евросоюзе не является единственным вариантом для Турции.
В России рубль в полной мере отыгрывал нефтяное ралли, а также оптимистичный фон создало обсуждение планов по выводу экономики из кризиса на заседании президиума экономического совета при президенте России.
В Мексике сальдо торгового баланса за апрель было отрицательным (-$2 млрд) при том, что в марте этот показатель составлял $155 млн. Однако растущие цены на нефть оказали умеренно-позитивное влияние на курс песо к доллару.
В Азербайджане умеренный оптимизм валютным трейдерам обеспечила новость о том, что Иран намерен построить торговый путь в Европу через территорию Азербайджана. Торговый путь будет включать железные и автомобильные дороги. Однако пока неизвестно, не помешает ли политическая напряженность между Азербайджаном и Арменией реализовать этот масштабный проект.
В Китае в начале июня ожидается заседание совместной китайско-российской комиссии по сотрудничеству в финансовой сфере, и накануне заседания уже делаются заявления о том, что взаимные расчеты двух стран нужно осуществлять в рублях и юанях. Это оказалось умеренно позитивно для юаня, хотя уже несколько недель подряд Народный банк Китая достаточно жестко регулирует обменный курс.
Индийская рупия, на наш взгляд, снизилась, так как на эту валюту как крупного импортера нефти негативно влияет рост цен на нефть. Кроме того, данные по денежной массе показывают, что в стране может вырасти инфляция.
В Бразилии улучшился платежный баланс, который составил $400 млн за апрель по сравнению с отрицательным значением в марте. Это значит, что в страну идет приток капитала. На этих данных снижение бразильского реала к доллару замедлилось.
В Казахстане ожидается подписание новых соглашений с Европейским банком реконструкции и развития. В прошлом году банк инвестировал в экономику Казахстана около $800 млн, в этом году планирует увеличить объем инвестиций. Новость достаточно положительная, однако, по-видимому, у валютных трейдеров есть определенное беспокойство, не вызовет ли укрепление сотрудничества Казахстана с ЕБРР напряженность в отношениях с Россией. Эта новость могла вызвать краткосрочное понижение курса тенге к доллару.
Календарь будущих событий
Четверг, 26 мая – данные по инфляции цен производителей в ЮАР.
Пятница, 27 мая – данные по уровню безработицы в Мексике, статистика по притоку иностранных туристов в Турцию.
Понедельник, 30 мая – данные по инфляции оптовых цен в Бразилии.
Прогноз
Мы ожидаем, что в ближайшие дни рубль продолжит укрепляться к доллару. Курс тенге к доллару может скорректироваться вверх, так как, по нашему мнению, основной негатив для этой валюты уже отыгран рынком. Азербайджанский манат и китайский юань в ближайшие дни может остаться стабильным, а южноафриканский рэнд может продолжить расти.
Наталья Мильчакова, замдиректора аналитического департамента компании Альпари