Вторник. 18.10.2016 г.
В мире:
Внешний фон для рисковых активов сегодня немного изменился в лучшую сторону, но это не повод для покупок.
Американская International Business Machines Corp. (IBM (NYSE:IBM)), крупнейший мировой поставщик компьютерных услуг, сократила чистую прибыль и выручку в третьем квартале 2016 года, причем снижение выручки отмечено по итогам 18-го квартала подряд. Отчёт компании был опубликован ночью, после закрытия торгов в США.
Китайский юань сегодня начал демонстрировать первые признаки силы, что поддержало настроения инвесторов в Азии. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,6%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,2%, более широкий индекс Topix - на 0,1%. На следующей неделе свыше 350 компаний, входящих в расчет Topix, обнародует финансовую отчетность. Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,4%, как и южнокорейский Kospi, гонконгский Hang Sen подскочил на 1,2%. В Китае рост биржевых индексов превысил 1%.
Инфляция в еврозоне в сентябре ускорилась до 0,4%. На фоне стремительного падения британского фунта, инфляция в Великобритании так же начнёт расти более быстро, чем ожидалось. Сей факт не в пользу дальнейшей сверх мягкой монетарной политики.
Крупнейшие центральные банки мира в этом году увеличивают свои балансы самыми быстрыми темпами с 2011 г., когда произошел европейский долговой кризис, сообщает Bloomberg. ЦБ стремятся ускорить медленное экономическое восстановление за счет покупок активов, которые поддерживают цены на акции и облигации.
10 крупнейших центробанков теперь владеют активами на общую сумму $21,4 трлн, что на 10% больше, чем в конце прошлого года, свидетельствуют данные, собранные агентством Bloomberg. Их совокупные активы выросли на 3% в 2014 и 2015 гг.
В целом, до выборов в США, которые состоятся 8 ноября, на фондовых рынках вряд ли будут существенные изменения.
Российский рынок и торговые идеи
Валютный индекс РТС закрыл прошлую неделю ниже отметки 1000 пунктов. Закрытие дня ниже отметки 970 пунктов откроет дорогу для дальнейшего снижения.
Российский рублёвый индекс ММВБ вплотную подошёл к важному техническому уровню, на отметке 1960 пунктов. Его пробой откроет дорогу к серьёзной коррекции в пределах 10%.
Из интересных долгосрочных инвестиционных идей сейчас стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (пр.), а также на акции Мегафона (MCX:MFON), Ростелекома (MCX:RTKM) и Газпрома (MCX:GAZP). Покупать их стоит лишь частично, так как риски коррекции по рынку в целом сейчас высоки. 
Новости по российским компаниям:
Чистая прибыль ПАО "КАМАЗ (MCX:KMAZ)" за 9 месяцев 2016 г. по РСБУ составила 279,397 млн руб. против убытка в 2,023 млрд руб. годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка АО за отчетный период выросла на 34,6%, до 71 млрд руб.
Совет директоров АвтоВАЗа (MCX:AVAZ) утвердил допэмиссию 3,281 млрд акций.
Производство легковых автомобилей в России в январе-сентябре 2016 г. снизилось на 11,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года, до 807 тыс., говорится в материалах Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстат).
Х5 в III квартале ускорила рост выручки до 30,2%.
Позитив для Мечела (MCX:MTLR). Добыча угля в РФ за 9 мес. 2016г выросла на 6% - Росстат
Вопрос о возможном выкупе акций "Роснефти (MCX:ROSN)" акционерами компании будет решен в течение месяца, заявил в понедельник министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев.
Индексация тарифов на передачу электроэнергии для промышленности составит 3% в год в 2017-19 гг. - Минэкономразвития
Индексация тарифов на газ в 2017-19 гг запланирована на уровне 3,9%, 3,4%, 3,1% соответственно – Минэкономразвития
Индексация тарифов на ж/д перевозки в 2017-2019 гг ожидается на уровне 4% в год- Минэкономразвития
Календарь и макростатистика:
Во вторник, 18 октября, в 11.30 выходят инфляционные показатели Британии за сентябрь - как ожидается, они дружно нарастили годовые прибавки. Такую же динамику сулят прогнозы и CPI США (в 15.30) - но там важнее не столько основное значение, сколько усечённое (без еды и топлива). В 17.00 индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей - месяц назад он неожиданно взлетел на 11-летнюю вершину: удержаться на ней вряд ли реально - вопрос лишь, сколь весомым будет откат. В 23.00 статистика Казначейства США по внешним притокам в ценные бумаги страны - это малоинтересно. Ещё есть ряд корпоративных отчётов - наиболее интересны Goldman Sachs и Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) днём, а также Intel (NASDAQ:INTC) и Yahoo (NASDAQ:YHOO) после 23.00: пожалуй, более значимы первые фирмы в каждой из этих пар.
Валютный рынок:
Национальная валюта Турции - лира - достигла очередного рекордного минимума в паре с долларом США, а доходность облигаций выросла до самого высокого уровня с июля, когда в стране состоялась неудачная попытка госпереворота. Инвесторы по-прежнему обеспокоены планами президента Турции по изменению конституции. Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган заявил на прошлой неделе, что будет настаивать на проведении реформы, которая закрепит в конституции расширение его полномочий.
Всё внимание сейчас за индексом доллара DXY – он приблизился к верхней границе своего диапазона. Если мы увидим закрытие двух дней подряд выше отметки 98,то можно будет закладывать на выход к новым годовым максимумам, а это серьёзный негатив для всех валют развивающихся стран и для сырья в том числе. Под наибольшее давление может попасть европейская валюта. Ближайшую цель снижения на отметке 1.10 ключевая валютная пара евро-доллар уже выполнила, теперь открыта цель на отметке 1.05.
Британский фунт практически дошёл до важной цели в паре с долларом на отметке 1.20. Если она не устоит, то цели снижения будут открыты вплоть до отметки 1.10. Пока же, есть смысл закрыть продажи по фунту. Шортистам фунта стоит иметь ввиду, что открытый объём коротких позиций по этой валюте сейчас бьёт все исторические рекорды, и как только появится повод для их закрытия, так фунт может резко выстрелить вверх.
Ближайшее сопротивление по паре доллар –рубль находится на отметке 63.5. В четверг уже был тест этого уровня. Далее, при пробое 63.5 будет открыта цель на отметке 67.5. Риски геополитики и продажи на рынке ОФЗ в любой день могут усилить падение рубля.
Рынок сырья:
Нефть: Цены на нефть держатся пока уверенно вблизи максимальных отметок года, но укрепление доллара на глобальном валютном рынке – это негатив для всех сырьевых активов. На этой неделе мы можем увидеть более существенный рост запасов нефти в США, а также рост добычи. Сланцевые компании в США уже почти два месяца восстанавливают свою активность. На прошлой неделе были запущены ещё 15 скважин.
Золото: диапазон 1200-1250$ очень хорош для долгосрочных покупок золота. Цели на горизонте полугода лежат в диапазоне 1500-1600$.
С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной компании "Ай Ти Инвест"