В пятницу движение котировок на мировых рынках акций было минимальным. Так как американские биржи не работали в связи с праздником — Днём независимости США. Сегодня и завтра в Штатах не будет значимой макроэкономической информации. Однако восьмого июля начинается сезон отчётности американских корпораций за второй квартал. Первой среди крупных компаний выйдет финансовая информация от (после закрытия торгов).
Глава МВФ Кристин Лагард заявила о возможном снижении прогноза роста мировой экономики в 2014 году. Сейчас он равен +3,6% и +3,9% в 2015 году. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы и котировки европейских акций находятся «в минусе». Промышленное производство в Германии за май сократилось на 1,8% по сравнению с апрелем, в третий раз подряд. Это самое большое падение более чем за два года. Отметим, что рост ВВП ЕС в первом квартале составил 0,2%, а ВВП Германии — 0,8%. Эта страна является «локомотивом» европейской экономики. Снижение немецкого промпроизводства является существенным негативным фактором для фондового рынка. В 8-30 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей еврозоны за июль от агентства Sentix. Прогноз — негативный, ожидается падение данного показателя до минимума за десять месяцев. Завтра утром в 6-00 СЕТ будут объявлены показатели внешней торговли Германии за май. По нашему мнению, их прогнозы могут быть негативными для финансовых рынков.
Nikkei сегодня понизился вместе с европейскими фондовыми индексами. Оборот торгов был минимальным за месяц — на 20% ниже среднего за 30 дней. Сегодня ночью в 23-50 СЕТ в Японии выйдет экономическая информация: торговый баланс за май и ставка межбанковского кредитования в июне. Мы полагаем, что предварительный прогноз является негативным. Однако вряд ли данные сильно повлияют на инвесторов. Скорее всего они будут ждать выступления замглавы Банка Японии Хироши Накасо, которое состоится завтра в 3-45 СЕТ. В 5-00 СЕТ выйдет японский отчет Economy Watchers Survey. По прогнозам он может быть позитивным. По нашему мнению, рынок акций в Японии все еще имеет хорошую поддержку. Так как премьер-министр Синдзо Абе не так давно высказал мнение, что Government Pension Investment Fund должен увеличить инвестиции в акции. Активы этого пенсионного госфонда составляют $1,24 трлн.
Котировки какао понизились после того как European Cocoa Association выпустила прогноз, согласно которому переработка какао в этом сезоне в Европе увеличится всего на 2% по сравнению с прошлым годом и составит 310,2 тыс. тонн. Отметим, что за 12 месяцев какао подорожало почти на 45%.
Сахар подешевел после сообщения China Sugar Association о том, что его продажи на внутреннем рынке сократились на 24,3% по сравнению с прошлым годом до 7,9 млн тонн.
Кофе слегка подорожало. Его запасы во Вьетнаме в июне были минимальными за два года и составили 15% от урожая или 252 тыс. тонн. В июне прошлого года они составляли 18% или 263 тыс. тонн. Ожидается снижение производства кофе во Вьетнаме в этом сезоне на 4% по сравнению с прошлым годом — до 1,65 млн тонн. Компания Volcafe прогнозирует дефицит кофе на мировом рынке в размере 96 тыс. тонн в следующем сезоне. Он может увеличиться в случае негативного влияния урагана Эль Ниньо на погоду в сентябре.
Сегодня стоимость меди корректируется вниз. Так как её запасы на Лондонской бирже металлов увеличились на прошлой неделе на 0,9% впервые за последние 14 недель. В Германии сократилось промышленное производство. Отметим, что на прошлой неделе рост котировок был максимальным с прошлого сентября. Индонезия по прежнему не экспортирует медь. Государственная чилийская медная компания Codelco сообщила о приостановке ряда проектов из-за недостатка финансирования. Отметим, что компания Ernst & Young ожидает дефицита меди на мировом рынке с 2016 года. По её мнению, стоимость металла должна увеличиться до 7500 за тонну, что бы разработка новых месторождений имела экономический смысл.
В пятницу стоимость палладия достигла максимума с февраля 2001 года на фоне мощного спроса американских и китайских автопроизводителей. Палладий используется в качестве катализатора.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets