В среду на мировых фондовых рынках не было единой тенденции. Европейские индексы продолжили снижение, а остальные — выросли. Американские инвесторы сосредоточились на хороших корпоративных новостях и проигнорировали слабую экономическую информацию. Акции большинства производителей лекарств подорожали на фоне сообщения компании Bristol-Myers-Squibb о продолжении тестирования нового лекарства от меланомы. Котировки Pfizer (PFE) повысились на 1,7%, Merck (MRK) — на 1,6%. Акции телевизионных сетей подорожали благодаря ужесточению авторского права Верховным Судом США. Производитель генномодифицированных семян Monsanto объявил о выкупе собственных акций на $10 млрд, и они подорожали на 5,1%. Оборот американских бирж вчера составил 5,7 млрд акций, что примерно равно среднемесячному уровню 5,6 млрд.
Экономические данные в США вчера были на много хуже прогнозов. ВВП за первый квартал в третьем чтении обвалился на 2,9%. Это самое значительное квартальное снижение за пять лет и максимальное расхождение между второй и третьей оценками с 1976 года. Как и раньше падение ВВП объяснили негативным влиянием слишком холодной зимней погоды. Теперь американское правительство рассчитывает на экономический рост во втором квартале на 3% и на 2,4% по итогом всего 2014 года. То есть предполагается его заметное ускорение во второй половине года. Еще один вчерашний показатель - заказы на товары длительного пользования в мае, сократились на 1% хотя ожидался рост на 0,5%. Слабая статистика негативно повлияла на курс доллара. Однако участники рынка акций её проигнорировали и покупали, так как ожидают, что это ещё сильнее отдалит момент повышения американской учётной ставки. Сегодня в США выйдет безработица за неделю и персональные доходы — расходы в 12-30 СЕТ. По нашему мнению, прогнозы являются позитивными. В 17-00 СЕТ состоится выступление регионального представителя ФРС Джеймса Булларда.
В ЕС вчера значимые экономические данные не выходили, не будет их и сегодня. Котировки снизились из-за корпоративных новостей. В среду французское правительство продало пакет акций энергетической компании GDF Suez на 1,5 млрд евро по нижнему уровню ценового диапазона. Сегодня европейские индексы слегка повышаются.
Nikkei вырос благодаря хорошей информации по отдельным японским компаниям. Сегодня в Японии в 23-30 СЕТ выйдут инфляция, безработица и розничные продажи за май. Мы полагаем, что их прогнозы являются позитивными для Nikkei. Большинство участников рынка ожидают, что Банк Японии продолжит стимулирование экономики до конца года не смотря на достижение инфляцией целевого уровня.
Стоимость зерновых фьючерсов повысилась перед выходом недельного отчета USDA сегодня в 11-30 СЕТ. Наибольшее влияние на котировки могут оказать данные об американском экспорте. Ожидается увеличение продаж кукурузы. Её запасы в США прогнозируются в размере 3,72 млрд бушелей, что является максимумом за 4 года, сои — 378 млн или минимум за 37 лет, пшеницы — 598 млн или минимум за 6 лет. Оценка запасов от USDA ожидается в понедельник.
Котировки хлопка обвалились до минимума за полтора года на фоне прогнозов USDA роста его производства в США на 16% до 15 млн кип по сравнению с прошлым годом. Число открытых позиций по хлопку на Межконтинентальной бирже (ICE) сократилось до трёхлетнего минимума. При этом его биржевые запасы увеличились до максимума за 11 месяцев и составили 444,6 тыс. кип.
Кофе подорожал после сообщения о том, что крупнейший в Бразилии кофейный кооператив Cooxupe из-за засухи собирает меньше урожая, чем ожидалось. К концу прошлой недели он обработал уже 27,5%, тогда как в прошлом году в этом же периоде было обработано лишь 13,6%. Отметим, что USDA прогнозирует сокращение урожая кофе в мире в текущем сезоне на 1% по сравнению с прошлым сезоном до 148,7 млн мешков. При этом ожидается рекордный спрос в размере 147,7 млн мешков в основном из-за США и России. Данная ситуация может привести к значительному сокращению мировых запасов кофе перед началом следующего сельскохозяйственного сезона до минимума с 2011 года – 32,1 млн мешков.
Медь подорожала благодаря совокупному сокращению её запасов на биржах Лондона, Нью-Йорка и Шанхая на 51% по сравнению с прошлым годом до минимума с октября 2008 года.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets