Вчера на мировых фондовых рынках наблюдалось незначительное повышение котировок. Американский в очередной раз обновил исторический максимум. Однако его рост по итогам дня составил всего 0,13%. Оборот торгов на американских биржах был на 7,4% выше среднего за месяц и составил 5,8 млрд акций. Макроэкономические данные в четверг были хорошими. Среднее количество новых безработных за четыре недели по прежнему находится вблизи семилетнего минимума. Индекс деловой активности, рассчитываемый ФРБ Филадельфии, в июне оказался максимальным за девять месяцев и составил 17,8 пунктов. Сегодня в США значимой экономической информации не будет.
Сейчас фьючерсы на американские фондовые индексы находятся в «значительном минусе». Возможно, инвесторы напуганы планами США направить военнослужащих в Ирак. Из-за этого не исключено снижение европейских фондовых индексов, которые пока торгуются нейтрально. В 14-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей в еврозоне за июнь. Предварительный прогноз является позитивным, что, вероятно, оказывает поддержку котировкам европейских акций. Отметим мощное снижение волатильности не только в США, но и на биржах ЕС. Индекс волатильности Vstoxx, рассчитываемый на основе колебаний фондового индекса Euro Stoxx 50, вчера закрылся на минимуме с ноября 2006 года — 12,7 пунктов. Технически, падение волатильности может предшествовать смене тренда.
Японский Nikkei обновил пятимесячный максимум. Это произошло благодаря позитивной общемировой тенденции, а также внутренним событиям в Японии. Сегодня утром состоялось выступление главы Банка Японии, в ходе которого он отметил хорошие тенденции в экономике. Также был принят новый акт с правилами восстановления объектов недвижимости, благодаря этому подорожали акции японских девелоперских компаний. Отметим, что в понедельник все же будет экономическая информация из Японии. Утром в 1-35 СЕТ выйдет индекс производственной активности PMI за июнь. Мы полагаем, что он может поддержать Nikkei, если превысит 50 пунктов.
Как и ожидалось, вчера произошел мощный рост цен на золото и серебро. Дневное повышение котировок золота было максимальным с ноября 2012 года. Кроме отмены дневного фиксинга, этому способствовали планы США направить своих военных советников в Ирак, а также обострение политической ситуации на Украине. Оказало свое влияние и решение ФРС «заморозить» процентные ставки в США практически на нулевом уровне до конца этого года. Напомним, что регулирующие органы Великобритании и США подозревают нынешних участников фиксинга в манипуляциях ценой золота и серебра. Предполагается, что новая система сделает рынок драгоценных металлов более прозрачным.
Отметим, что на фоне войны в Ираке также продолжился рост котировок европейской нефти Brent. Сегодня слегка подорожал природный газ. После двухлетнего обсуждения, власти США разрешили компании Sempra Energy его экспорт из страны.
Вместе с драгоценными металлами подорожала и медь, которая используется в качестве залога по коммерческим кредитам в Китае. Таким образом, она тоже входит в состав резервов. Дополнительным позитивным фактором для меди стала приостановка её экспорта из Индонезии. Правительство этой страны собирается увеличить пошлины. Отметим, что производством и экспортом меди в Индонезии занимаются американские компании Freeport-McMoRan Copper & Gold и Newmont Mining (NEM). Правительство борется с ними за право самому экспортировать цветные металлы начиная с 2017 года.
Кроме меди, Индонезия собирается увеличить экспортные пошлины на какао-бобы (третий в мире производитель) с целью сокращения поставок на мировой рынок. Это поддерживает их котировки. Индонезия за год увеличила мощности по переработке какао бобов на 85% до 600 тыс. тонн и хочет производить из них шоколад самостоятельно вместо экспорта сырья. По прогнозу International Cocoa Organization, урожай какао в стране в этом сезоне составит всего 410 тыс. тонн и будет минимальным с 2002 года.
Дмитрий Лукашов, аналитик