В четверг стало известно, что американская экономика во втором квартале выросла на 3,7%. Это больше, чем ранее заявленные +2,3% в первом чтении и гораздо лучше падения ВВП на 0,7% в первом квартале. Напомним, что в среду в США были опубликованы позитивные данные о росте заказов на товары длительного пользования в четвёртый раз подряд.
Благодаря позитивной американской статистике, на мировых фондовых в среду и в четверг наблюдался мощнейший взлёт котировок. Двухдневное повышение Dow Jones industrial average оказалось максимальным с 2008 года, а S&P 500 и Nasdaq Composite — с 2009 года.
Индекс доллара США также вырос, а сегодня он слегка снижается. На фоне хорошей экономической ситуации, председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли высказал сомнение в необходимости повышения ставки ФРС в сентябре. Участники рынка оценивают вероятность такого развития событий на уровне 25%. По нашему мнению, рост ставок позитивен для доллара, и негативен для акций. Сегодня и завтра в США проходит встреча глав крупнейших центральных банков разных стран. Мы не исключаем, что их высказывания могут влиять на котировки отдельных валют. Показатель капитализация/совокупная чистая прибыль (Р/Е) индекса S&P 500 сейчас опустился до 15,4 с 17. Оборот торгов на американских биржах вчера был максимальным в текущем году и составил 9,9 млрд. акций. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут данные о персональных доходах и расходах за июль. В 16-00 СЕТ будет опубликован индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета. Прогнозы — позитивные.
Европейские акции сегодня снижаются после двухдневного роста. Несмотря на большие колебания, изменение общеевропейского индекса FTSEurofirst 300 за неделю может оказаться не значительным. Зато падение Stoxx Europe 600 Index за месяц скорее всего будет максимальным с августа 2011 года. Сегодня в 14-00 СЕТ выйдет инфляция в Германии за август. По нашему мнению, прогноз негативный, так как ожидается дефляция.
Nikkei сегодня продолжил свой рост благодаря позитивной макроэкономической информации. В июле, вместо прогнозируемой дефляции, была зафиксирована нулевая инфляция. Безработица понизилась и увеличилась розничная торговля. Иена продемонстрировала ослабление к американскому доллару. Это способствовало повышению акций экспортёров: Toyota Motor (+4,6%) и Panasonic (+4,2%). Рост цен на металлы поднял котировки Nippon Steel & Sumitomo Metal на 7,6% и Toho Zinc на 7,1%. Крупнейший в Японии фонд Next Funds Nikkei 225, торгующий взвешенными ETF на фондовый индекс, вновь начал работу после увеличения лимита с 700 млрд иен до 1 трлн иен. По нашему мнению, он может начать покупать акции, что будет позитивным фактором для японского фондового рынка. Фондом управляет компания Nomura Asset Management. В понедельник рано утром в Японии будут опубликованы данные по промышленному производству и количеству начатого строительства домов за июль. По нашему мнению, прогноз является негативным.
Котировки золота слегка понизились на фоне хорошей американской статистики. Их поддерживает низкая вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Медь пытается корректироваться наверх от шестилетнего минимума, установленного в понедельник. Вчера её котировки продемонстрировали максимальный дневной рост с мая 2013 года.
Котировки риса незначительно скорректировались вниз в течение двух последних недель. Сегодня наблюдается возобновление их роста. Азиатские страны увеличивают резервы риса. Из-за опасений, что ураган Эль Ниньо может повредить урожаю. Отметим, что котировки зерновых фьючерсов намного отстают от роста цен на рис.
Цена сои в понедельник установила шестилетний минимум, а за последние два дня выросла более чем на 2%. Минсельхоз США повысил прогноз её экспорта в сезоне 2015/2016.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets