В пятницу индекс доллара США заметно вырос, а котировки американских акций понизились. Такое движение произошло благодаря увеличению вероятности роста ставок ФРС на фоне опубликованных макроэкономических данных. Базовая инфляция в апреле оказалась максимальной с января 2013 года и составила 0,3%.
Председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что её ведомство готово поднять ставки в текущем году. Напомним, что их уровень, близкий к нулю, сохраняется с 2008 года. Кроме этого, ФРС эмитировала $3,5 трлн для поддержки экономики через механизм выкупа американских государственных облигаций. Сегодня большинство финансовых рынков в США не работают в связи с праздником — Днём памяти.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали в пятницу незначительные изменения перед сегодняшними выходными в ряде стран, включая Германию, Швейцарию и Великобританию. Сегодня Stoxx Europe 600 Index слегка снижается при низкой активности участников рынка. Оборот торгов на 75% ниже среднемесячного среднего. Испанский IBEX 35 Index упал на 1% из-за победы левой оппозиции в ряде муниципальных выборов. Итальянский FTSE MIB Index снизился на 1,5% из-за возможного слияния Fiat Chrysler и General Motors (GM). Курс евро продолжает падать по мере приближения даты платежа Греции в МВФ. Власти страны настаивают на выделении им финансовой помощи от Евросоюза в размере 7,2 млрд евро. Греческий ATG index снижается сейчас на 2,5%. Сегодня в ЕС не ожидается значимых макроэкономических данных.
Nikkei сегодня вырос в седьмой день подряд и обновил 15-летний максимум. Это произошло благодаря хорошим макроэкономическим и корпоративным данным. В апреле экспорт вырос на 8%, а импорт сократился на 4,2%. Это привело к заметному сокращению отрицательного сальдо торгового баланса по сравнению с прогнозом. В частности, возросли зарубежные продажи Toyota Motor Corp., что способствовало росту котировок компании. Tokyo Electric Power выиграла конкурс на строительство газовой электростанции в Катаре и её акции подорожали на 6,7%. Участники рынка связывают успехи японской экономики с политикой премьер-министра Синдзо Абэ. Она выражается в денежном стимулировании и ослабляет иену. Вчера японская валюта ослабла или выросла на графике до двухмесячного максимума и приблизилась к 8-летнему максимуму или верхней границе полугодового нейтрального тренда.
Кофе дешевеет четвёртый день подряд. Между тем его запасы в Бразилии сократились до пятилетнего минимума и оцениваются агентством Conab в 5-8 млн мешков 60 кг. Это заметно меньше прошлогоднего уровня 8-17 млн. Внутреннее потребление кофе в Бразилии прогнозируется на уровне 21 млн мешков и экспорт в размере 44-46 млн. При этом оценка урожая текущего сезона составляет порядка 50 млн мешков. Ряд участников рынка опасаются, что текущих запасов может не хватить или для внутреннего потребления, или для экспорта. Напомним, что экспорт бразильского кофе в прошлом сезоне составил 36,8 млн мешков.
Ослабление английского фунта способствовало росту котировок какао до 8-месячного максимума благодаря арбитражным операциям между биржами Нью Йорка и Лондона.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets