Единая валюта несколько укрепила свои позиции против доллара, несмотря на достаточно слабые экономические данные из еврозоны на фоне общей тенденции коррекции американской валюты.
Итоговые показатели производственной активности в ноябре оказались хуже прогнозов, за исключением Франции.
Так, индекс деловой активности в производственном секторе ЕС снизился в ноябре до 50.1 пп против прогноза аналитиков в 50.4 пп. В Германии аналогичный индикатор снизился в ноябре до 49.5 пп против прогнозов в 50 пп.
Основными событиями текущей недели будут заседание ЕЦБ и отчет по рынку труда США. Что касается ЕЦБ, то рынки будет интересовать пресс-конференция Драги, в ходе которой может прозвучать нечто, указывающее на дальнейшие шаги в вопросе нормализации инфляции, и открытое заявление центрального банка, в котором будут озвучены прогнозы по ВВП и инфляции.
Спекуляции по поводу выкупа ЕЦБ суверенных облигаций возросли после недавних выступлений Драги и Констанцио. Однако комментарии Лайтеншлягера смогли несколько остудить ожидания.
Что касается отчета по занятости в США, то ожидается прирост новых рабочих мест на 270k (средний прогноз: 228k).
EUR/USD восстановился к $1.2500, прежде чем вернулся в середину дневного диапазона. Промежуточное сопротивление находится в районе $1.2530 (максимумы 26 ноября). Ниже $1.2420 (сессионные минимумы) поддержка остается на $1.2360 (минимумы 6 ноября). Далее поддержка находится в районе минимумов 6 июня 2010 года на $1.2200
Иена возобновила снижение, приблизившись к 7-летнему минимуму против доллара.
Иена завершает месяц снижением на 1.6% против корзины 16 основных валют на фоне спекуляций о готовности Банка Японии предпринять дополнительные стимулирующие меры.
Moody’s Investors Service понизил кредитный рейтинг Японии на одну ступень, до A1/ прогноз стабильный, отметив озабоченность способностью правительства оживить экономический рост и контролировать займы одновременно.
USD/JPY торгуется выше Y118.00. Сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y119.00 (7-летний максимум). Выше сопротивление не наблюдается до Y119.50/60 (максимум октября 2007 года) и выше - в области психологически важного уровня Y120.00. Ближайшая поддержка - в районе Y117.35 (минимумы 21 ноября), затем - на Y117.00 и Y116.40.
Индекс доллара откатился из района более чем 5-летнего максимума на фоне спекуляций, о перекупленности американской валюты. В настоящее время, тем не менее, доллар возобновил укрепление.
За прошлые три месяца доллар вырос на 6.8%, что стало максимальным результатом среди валют 10 основных экономически развитых стран.
Для сравнения евро за данный период прибавил 1.2%, а иена потеряла в цене 7%.
Накануне поддержку доллару не смогли оказать и солидные экономические данные из США, где производственный сектор в прошлом месяце продемонстрировал ускорение роста по сравнению с прогнозами.
Индекс ISM manufacturing PMI в ноябре составил 58.7 против прогноза 58.00.
По словам представителя ISM, Холкомба, комментарии респондентов в большинстве своем позитивны, замедление роста было вызвано забастовкой на западном побережье, а экономика позиционирована для сильного завершения года.
В ходе своего выступления представитель ФРС Дадли в частности заявил, что темпы повышения ставок будут зависеть от реакции рынков, а не только перспектив экономики. По словам Дадли, ФРС может начать повышать ставки более агрессивно в случае более низкой чувствительности рынков; резкое снижение цен на энергоносители является позитивным для экономики и может привести к новым шагам по стимулированию роста со стороны иностранных центробанков; равновесный уровень процентной ставки вероятней всего будет ниже чем в прошлом в связи с более низкими темпами потенциального роста ожидает ускорение инфляции в направлении целевого уровня 2% в будущем году несмотря на ослабление роста; прогноз первого повышения ставки в середине 2015 является достаточно обоснованным
С технической точки зрения, USD/CHF остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшая поддержка находится в области Chf0.9620 (минимумы 28 ноября). ниже возможно тестирование минимумов прошлой недели Chf0.9590. Выше сессионного максимума на Chf0.9680 сопротивление остается на Chf0.9740 (максимумы 7 ноября).
Стерлинг укрепил свои позиции против доллара США после того, как статистика засвидетельствовала рост индекса деловой активности в Великобритании до 4-месячного максимума на 53.5 пп в ноябре против октябрьского значения в 53.2 пп и выше предварительной оценки в 53.0 пп.
Тем не менее, Morgan Stanley сдвинул прогнозы повышения ставок Банка Англии на четвертый квартал 2015 года, ранее предполагалось, что ставки будут повышены в первом квартале.
В целом, ближайшие перспективы курса все же далеки от радужных. В Mizuho прогнозируют падение стерлинга до $1.55 к концу года и достижение курсом отметки $1.5250 в 1 квартале 2015.
HSBC накануне обновил прогнозы по GBP/USD: Банк Англии повысит ставки позже,чем ожидалось; в мае 2015 года в Великобритании состоятся выборы; существует дефицит платежного баланса и фискальный дефицит; в первом квартале 2015 года курс GBP/USD составит 1.54 против ранее предполагавшихся 1.59; в третьем квартале курс будет 1.49 против 1.57; в четвертом квартале фунт снизится до 1.48 против 1.55.
GBP/USD продолжает восстановление из области недавних минимумов на $1.5580 (ближайшая поддержка). Преодоление и закрепление выше $1.5730 откроет дорогу в область $1.5805/25, где располагаются верхняя граница 5-месячного канала и максимум прошлой недели. Ниже $1.5580 поддержка находится на $1.5500.