Фьючерсы на какао-бобы являются одним из самых рисковых и неоднозначных вариантов, куда вложить деньги, ведь шанс получить большую прибыль всегда граничит с возможностью потерять все деньги. Рассмотрим детально этот финансовый инструмент.
Фьючерсы на какао-бобы торгуются на биржах CME Globex (СJ) и LIFFE (C). Объем контракта составляет 10 тонн. Месяцы заключения контракта: март, май, июль, сентябрь и декабрь. Минимальный шаг цены: $1,00 за тонну ($10,00 за контракт). Последний день торгов: 11-й рабочий день от конца месяца поставки. Маржинальные залоги: $2100/$1500.
Сами же какао-бобы являются высушенными и ферментированными жирными семенами какао «Теоброма», из которого удалены твёрдые компоненты какао и масла. Они являются основным составляющим шоколада. Какао-бобы могут храниться несколько лет. Так что они относятся к категории долгосрочных товаров и могут торговаться в наиболее выгодное время с целью получения максимальной прибыли его владельцем.
Больше информации о какао-бобах можно получить на сайте International Cocoa Organization (ICCO), в которую входят все страны-производители и страны-потребители.
Точной статистики по производству, которое в основном ведется в странах с нестабильной и непрозрачной политической системой, нет, даже у ICCO. Подтверждением этого вывода служит паника, случившаяся на LIFFE в 2010 году, когда биржевые цены на какао-бобы обновили 33-летний максимум 1977 года. 16 июля 2010 года один трейдер скупил на бирже 241 000 тонн этого продукта — 97% подтвержденного месячного запаса на европейских складах. Из такого объема можно было бы произвести 5 миллиардов стандартных стограммовых плиток шоколада. Фьючерсы на какао-бобы за несколько часов подорожали на 0,7% — до 2732 фунтов стерлингов за тонну, что очень много для продукта, цены на который колеблются не более чем на 9% за год. В следующие дни цена на какао вернулась на прежний уровень.
Перейдем к анализу динамики цены за 2013 год. За год цена фьючерсов на какао-бобы выросла на 31% (на 696$) до 2893 долларов США. Диапазон хода составил 739$. По сравнению с 2012 годом, рынок показал уверенный рост. Самое большое падение было в феврале 2013 года и связано с европейскими долговыми проблемами. В марте произошел предсказуемый скачек на 10%, который связан с началом нового сезона.
В 2014 рынок продолжает позитивную динамику. Нынешние условия оставляют возможность цене вырости до 20%. Ожидается движение рынка вниз ближе к концу года в связи хорошим урожаем. Например, Нигерия, четвертая по объему страна-экспортер, по прогнозам должна увеличить объемы поставки на 10%. Но такой объем некритичен, потому что рынок находится в состоянии постоянного дефицита, а снижение цены быстро компенсируется высоким спросом.
Торговля фьючерсами на какао-бобы требует большого опыта и хорошого ориентирования в мировой ситуации. Торговля не имеет стойких, повторяющихся паттернов, но ежегодно вероятен рост в период с июня по август. Следует обращать внимание на политическую ситуацию в странах, которые являются самыми крупными экспортерами: Кот-д'Ивуар (40% +), Гана (15%), Индонезия (14%), Нигерия (5%) и Бразилия (4%), а так же на финансовую отчетность крупных потребителей какао-бобов.