По итогам торгов 6 апреля индекс ММВБ вырос до 1860,17 (+0,17%), а РТС — до 863,29 (+1,97%). Вполне вялые торги на российском рынке закончились с выходом статистики по запасам нефти в США. Данные оказались позитивно неожиданными, что привело к резкому скачку котировок черного золота, а с ними и укреплению рубля.
При незначительных изменениях рублевого ММВБ валютный РТС показал вполне существенный рост. Между тем, за прошедший день рынок получил множество негативных сигналов, которые помешали воспользоваться поводом для роста. МВФ и ВБ ухудшили прогнозы по экономике РФ, ожидая сохранение низких цен на нефть. С другой стороны, обе организации отмечают достаточно высокую устойчивость финансовой системы страны.
Пессимизм в отношении цен на нефть негативно сказался на нефтегазовом секторе: Газпром (MCX:GAZP) (-0,1%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,93%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,61%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-0,71%). Бумаги энергетиков долгое время находились в спячке. Они даже не отыграли девальвацию рубля. Однако стабилизация в экономике, косвенный рост тарифов и общая дешевизна бумаг продолжают толкать сектор вверх: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+6,46%), Россети (MCX:RSTI) (+6,07%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+4,74%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+4,28%), МРСК Центр (+4,17%). Укрепление рубля оказало давление на бумаги экспортеров: Полюс Золото (MCX:PLZL) (-2,28%), ФосАгро (MCX:PHOR) (-1,76%), Северсталь (MCX:CHMF) (-1,11%), РусАл (MCX:RUALR) РДР (-1,06%).
Американские торги завершились ростом индексов при непосредственной поддержке секторов здравоохранения и энергетики. Pfizer (NYSE:PFE) (+5,01%), похоже, отказался от покупки Allergan (+3,41%), что создает возможность для других поглощений и слияний в секторе. Энергетики отреагировали на бурный рост котировок нефти: Chevron (NYSE:CVX) (+2,33%), Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+1,33%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (+4,31%).
Кроме нефти и корпоративных событий, на рынок повлиял выход протокола крайнего заседания ФРС. Члены Комитета по операциям на открытом рынке высказали обеспокоенность ситуацией в мировой экономике, которая представляет собой риски для американского экспорта. Кроме того, представители ФРС не захотели вводить рынок в заблуждение, поскольку повышение ставки в апреле говорило бы о планах более быстрого ужесточения монетарной политики. Протокол не изменил прежние ожидания участников рынка, которые оценивают вероятность повышения ставки в апреле на уровне 0%. Успокоенность на рынке привела к резкому падению индекса Страха, или VIX, который снизился до 14,09 на 8,6%. В итоге, DJIA вырос на 0,64% до 17716,05 пт., S&P 500 — на 1,05% до 2066,66 пт.
Явное нежелание ФРС повышать ставку в ближайшее время и отскок котировок нефти позитивно сказались на бумагах сырьевого сектора в Азии. Однако общее ослабление доллара было воспринято пессимистично японскими инвесторами. Иена укрепилась до 108,85, что явно не радует экспортеров с островов. В Китае инвесторы опасались, что текущий отскок на рынке спровоцирует очередную волну бегства капитала. Кроме того, в последние месяцы начали заметно расти инфляционные ожидания, что может быть негативно воспринято Народным Банком Китая. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,22% до 15749,84. К 9:20 (мск) Shanghai Composite снизился до 3033,94 на 0,55%.
После того как API сообщил о снижении запасов нефти в США на 4,3 млн бар., рынок испытал подъем оптимизма. Однако это было еще не все. По официальной версии Минэнерго, на неделе, завершившейся 1 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократятся на 4,9 млн бар. до 529,9 млн бар. Запасы бензина выросли на 1,4 млн бар., а дистиллятов — на 1,8 млн бар. При этом импорт нефти сократился на 494 тыс. бар. в сутки до 7,3 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,5 млн бар. нефти в сутки (+1,5% за год), 9,4 млн бар. бензина в сутки (+4,2% за год), а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки (-6,8% за год).
Естественно, что первое за долгое время сокращение запасов в США было воспринято с энтузиазмом на рынке. Плюс к этому ослабление доллара и котировки Brent вновь оказались выше $40 за баррель. Кстати, слабость доллара также отразилась и на золоте. Резервы SPDR Gold Trust пополнились на 4 тонны до 819,60 тонн. К 9:20 (мск) контракт нефти Brent составил $40,17 (+0,83%), WTI — $38,13 (+1,01%), золото — $1229,6 (+0,47%), медь — $4742,16 (+0,35%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 94,25. К 9:20 (мск) EUR-USD — $1,142 (+0,22%), USD/JPY — 108,87 (-0,8%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 9:45 (мск) — торговый баланс и счет текущих операций Франции, в 15:30 (мск) — первичные заявления на получение пособия по безработице в США. Нефть в плюсе позволяет рассчитывать на позитивное начало дня на российском рынке, а также на укрепление национальной валюты. С другой стороны, пока нет признаков начала новой волны роста, поскольку нефть остается в краткосрочном нисходящем тренде, а прогнозы по российской экономике лишь ухудшились. Фьючерс на S&P 500 (-0,05%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер