Вот и дождались! А то всё сплошные жалобы – туман да болото... и совершенно не интересно торговать. Вчерашний день показал, что спокойствие предыдущих дней было призрачным и достаточно было покатиться маленькому камешку и... Впрочем, может быть, именно вчерашний день станет тем камешком, который вызовет лавину. Пока об этом говорить рано. А по факту мы увидели вчера завершение 109-дневного трека безкоррекционного движения, который стартовал еще 11 октября прошлого года. В истории американского фондового рынка таких периодов (свыше 100 дней без коррекции более чем на 1%) было всего 12 и последний раз такое случилось в далеком 1995 году.
Естественно, тут же выросли и торговые обороты, хотя пока они еще далеки от максимумов. Но долго ли умеючи? Теперь на повестке дня вполне актуальный вопрос: «А что дальше?» И ответа однозначного нет. Поскольку и однозначной причины вчерашнего падения тоже нет. Да, есть мнение, что многие обещания «предвыборного» Трампа так и окажутся обещаниями. А те, что будут все же реализованы, появятся на свет божий в совершенно ином виде. Это касается и налоговой реформы, и отмены закона Додда - Франка, и даже стоящей уже сейчас на повестке дня коррекции программы «Obamacare». И вот все эти сомнения в итоге скорее всего и привели к вчерашнему провалу. Основной удар паникёров (а именно так пока следует назвать продавцов) пришелся на акции финансового сектора, которые потеряли в среднем 2,1%. Но это и понятно. Именно акции крупных банков выросли больше всего в период «трампоралли». И поэтому сейчас именно там происходит наиболее массовая фиксация прибыли.
Во всех остальных секторах потери были более-менее ровными - в пределах 1,5%. Единственно, может быть стоит выделить акции автомобилестроительных гигантов Ford (F, -4,56%) и General Motors (NYSE:GM, -3,25%), которые выглядели вчера явно хуже рынка из-за проблем с падением продаж, о котором мы уже писали в обзоре No38 за 21 марта. И все же вчера среди безбрежного моря распродаж, пылающих красным цветом, был островок стабильности и безопасности – это акции электроэнергетического и коммунального секторов. Они были единственными, к которым покупатели не утратили свой интерес. Однако, если движение вниз все же продолжится, то и им, конечно же, не поздоровится. Падать будут все...
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 21 марта было заключено 2637 сделок с акциями 132 эмитентов на общую сумму более 14,2 млн долларов США.
Ожидания рынка 22 марта
Утро добрым не бывает. Особенно после достаточно болезненного падения. Тем более, что Америка в итоге потянула за собой вниз и все остальные мировые фондовые рынки. Азия окрашена с утра в ярко-красные цвета. Японский Nikkei-225 потерял 2,13%, гонконгский Hang Seng -1,11%, и только Китаю удалось удержать свой рынок от падения более чем на 1% и в итоге он закрылся в минусе с потерей в 0,47%.
Аналогичную картину мы наблюдаем с утра и на европейских рынках, где все основные индексы уверенно открылись в красной зоне, уверенно там обосновались и не делают ни малейших попыток уйти куда-нибудь повыше. К полудню все европейские индексы теряют от 0,7% до 1,0%.
Нефть тоже сегодня неровно дышит. Вчера Американский институт нефти дал предварительный прогноз по запасам, которые по его данным вновь должны сократиться на 4 млн баррелей. Точную цифру мы узнаем сегодня в 17:30 мск. Но вряд ли она нас обрадует. Это чувствуют и трейдеры на рынке нефти, которые давят и давят цены вниз. Сейчас нефть достигла уровня сопротивления, который сформировался после резкого движения котировок вниз 2 недели назад. И вот после небольшой коррекции мы опять на локальных минимумах. Пробитие этого уровня грозит снижением цен еще процентов на 10 - вплоть до 44$ за баррель по нефти марки WTI.
Кроме выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов, сегодня мы увидим еще данные о продажах недвижимости на вторичном рынке. Здесь аналитики ожидают небольшого (очень небольшого!) снижения. Это снижение совершенно не критично и пока никак не повлияет на настроение участников рынка.
А вот что действительно важно, так это ход сегодняшнего обсуждения реформы программы Obamacare в Сенате. И от того как пойдут дела на обсуждении и с какими препятствиями это обсуждение столкнется, будет во многом зависеть дальнейший взгляд участников рынка на перспективы всех остальных возможных реформ, инициируемых администрацией президента Трампа.
Ну и кроме того, сегодняшие торги должны хоть в какой-то мере ответить на вопрос - что же вчера было? Можно ожидать, что участники рынка в начале торгов будут проявлять осторожность и не будут спешить предпринимать какие-либо определенные действия. Однако в случае четких сигналов на продолжение понижательного движения мы можем увидеть нарастание лавинообразных распродаж по всему фронту бумаг. В связи с этим общая рекомендация к краткосрочным и среднесрочным инвесторам - пока не выходить полностью из позиций, но все же временно сократить часть длинных позиций до появления четких сигналов к слому тренда. Если таковые конечно появятся?
И все же ожидать сегодня повторения вчерашнего падения не стоит. Скорее пока мы увидим более слабое движение вниз, которое будет скорее инерционным, чем каким-либо определяющим. Поэтому наш прогноз на сегодня – снижение в пределах до -0,5%
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»