По итогам торгов 15 июля индекс ММВБ снизился на 0,35% до 1641,22, а RTS на 1,12% до 909,45. Российский рынок завершил день незначительным снижением при средних объемах торгов. Внешний фон подавал противоречивые сигналы, поэтому не оказал решающего влияния на настроения участников. Другим фактором давления на рынок стали дивидендные отсечки. Без дивидендов торговались бумаги тяжеловесов «Газпрома» (GAZP) и «Сургутнефтегаза» (SNGS). В остальном, на рынке сохраняется дефицит идей и сил, которые могли бы побудить индексы к более резким движениям. Местная статистика оказывает лишь незначительное влияние. Тем не менее, в I полугодии промышленное производство в России сократилось на 2,7%, а в июне на 4,8% по сравнению с падением на 5,5% в мае. В лидерах роста единообразия не было: «Распадская» (RASP) (+8,81%), ММК (MAGN) (+5,98%), «ИРАО» (+4,78%). «Голубые фишки» отыграли преимущественно лучше рынка: «Газпром» потерял 2,59%, «Роснефть» (ROSN) выросла на 0,74%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,57%, ГМК «Норникель» на 0,4%, «Северсталь» (CHMF) на 0,17%, Сбербанк (SBER) на 0,14%
Более интересным день оказался на внешних площадках. Главным событием среды стало выступление председателя ФРС Джанет Йеллен. В очередной раз она подчеркнула, что, если экономика продолжит развиваться в рамках прогноза ФРС, то в какой-то момент в 2015 году наступит тот самый момент, когда ставку можно будет повысить. Она ожидает ускорения темпов роста экономики США во II полугодии вместе с дальнейшим улучшением на рынке труда. Поскольку в речи Йеллен не было ничего нового с недавнего заседания ФРС, рынок отреагировал весьма незначительно. Другой темой вечера было голосование в греческом парламенте, но и там не оказалось сюрпризов. Протесты на улицах не смутили депутатов. Промышленное производство выросло в июне на 0,3% при ожиданиях 0,2%, но это также не заметили на рынке. Если макроэкономика не дарит больших идей, то обратимся к малому. Bank of America (+3,2%) избавился от судебных издержек и показал более чем двукратный рост прибыли в II квартале. Кстати, банковский сектор демонстрировал рост пятую сессию подряд и стал лидером торгового дня. Intel подскочил на 2,7% на повышении корпоративных прогнозов в III квартале. Худшим сектором стали нефтяники, которые реагировали на возобновившееся снижение котировок: Exxon mobil просели на 0,42%, Chevron на 1,37%, Transocean (RIG) на 3,94%. Йеллен предстоит выступить еще в четверг, но по традиции, скорее всего, выступление не будет сильно отличаться от предыдущей речи. В итоге DJIA снизился на 0,02% до 18050,17, S&P 500 на 0,07% до 2107,40.
Греческий парламент не стал слушать призывы с Синтагмы, а одобрил меры, о которых договорился Алексис Ципрас, хотя даже в Сиризе была масса недовольных. В Китае рынок пытался расти благодаря спросу на бумаги компаний малой капитализации. В Индии рынок поддерживали бумаги финансового сектора и металлургов. В Новой Зеландии спекулянты повысили вероятность снижения ставки Центральным банком на фоне резкого падения цен на экспортируемые товары, включая сухое молоко. В самом деле, если Банку Канады можно снизить ставку с 0,75% до 0,5% на фоне слабости нефтяного рынка, то молоко для Новой Зеландии – это почти нефть. К 8:55 (мск) Nikkei 225 укрепился на 0,70% до 20606,85, Shanghai Composite на 0,40% до 3820,987.
В среду рынок нефти взвешивал новые условия функционирования, когда Иран начнет наращивать экспорт. Goldman Sachs оценивает потенциал на ближайшие месяцы в 200-400 тыс. барр. дополнительных ежесуточных поставок. В Иранской национальной нефтяной корпорации считают, что экспорт можно нарастить в течение года на 500-600 тыс. барр. Впрочем, это далеко не самые серьезные объемы, если в РФ и Саудовской Аравии добыча находится на рекордных уровнях за всю историю. В самих США Минэнерго опубликовало статистику запасов. В Кушинге они выросли, чем и надавили на рынок. Тем не менее, за прошлую неделю коммерческие запасы нефти сократились на 4,3 млн барр. до 461,4 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,1 млн барр., а дистиллятов на 3,8 млн барр. Средний показатель спроса за четыре недели: 19,9 млн барр. нефти в сутки (+3,6% за год), 9,6 млн барр. бензина в сутки (+6,5% за год), а также 3,7 млн барр. дистиллятов в сутки (-2,3% за год). Импорт нефти незначительно изменился по сравнению с предыдущей неделей, а основным фактором снижения запасов стало повышение объемов переработки. К 9:10 (мск) Brent подорожал на 0,52% до $57,42, WTI на 0,71% до $52,16, %, медь на 0,75% до $5600,86, золото потеряло 0,17 до $1145,4.
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 97,48. AUD слабел на 0,3%, а NZD на 1% против валюты США. При этом индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии вырос до 55,2 в июне с майских 51,5. К 9:10 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,16% до $1,093, USD/JPY прибавила 0,09% до 123,88 . Фьючерс на S&P 500 укрепился на 0,35%.
Сегодня в 12:00 (мск) выйдут данные по инфляции и торговый баланс еврозоны, в 14:45 мск решение ЕЦБ по ставке, в 15:30 (мск) – по первичным обращениям за пособием по безработице в США, в 17:00 (мск) – индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, в 23:00 (мск) – по вложениям в американские ценные бумаги. Греческая история почти позади, от выступления председателя ФРС вряд ли стоит ждать сюрпризов, а прочие идеи на рынке слабы. Поэтому в ближайшие дни можно ожидать спада активности по многим направлениям.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»