Фондовые рынка развитых стран в пятницу развили повышательную тенденцию, восстанавливая свои позиции вслед за нефтяным рынком. Факторами роста выступили технические факторы (перепроданность и тестирование важных поддержек, преодоление которых без дополнительного негатива конъюнктурно неоправданно), неплохие новости и ожидания позитива с сезона отчетности в США, а также надежды на стимулы от ЕЦБ и смягчение тональности ФРС по итогам предстоящего 26-27 января заседания. В последний день недели ключевые индексы прибавили преимущественно 2-3% (EUROTOP 100 +3,0%; DAX +2,0%; CAC 40 +3,1%; S&P 500 +2,0%; Dow Jones IA +1,3%; NASDAQ Composite 2,7%). Основные биржевые индикаторы Европы и США завершили неделю ростом впервые в этом году.
Российский рынок акций в пятницу продолжил раллировать, снимая накопленную перепроданность вслед за опережающем укреплением рубля ростом нефти. В итоге объем торгов акциями превысил 60 млрд руб. (рекордный уровень с 13 февраля прошлого года), а индекс ММВБ (+2,5%) реализовал наши локальные цели, завершив неделю в районе 100-дн. средней (1722 пунктов), середине нашего целевого текущего диапазона (1700-1740 пунктов).
В лидерах роста оказался финансовый сектор, получивший поддержку от резко окрепшего рубля и возродившихся надежд на стабилизацию экономики в течение этого года: тут «солировали» акции Сбербанка (SBER) (оа: +6,4%; па: +5,1%)при достаточно уверенной динамике бумаг АФК Система (AFKS) (+3,3%) и ВТБ (VTBR) (+3,1%). Также сильно выступили и акции нефтегазовых компаний, где капитализация Татнефти (TATN) выросла на 8,6%, а основные «фишки» выглядели лучше рынка (Лукойл (LKOHyq) +5,8%; Роснефть (ROSN) +5,4%; Газпром (GAZP) +3,6%). «Против» рынка двигались «префы» Сургутнефтегаза (-1,1%), а также сильно перегретые привилегированные бумаги Транснефти (TRNF_p) (-14,5%), из-за отсутствия спроса на «защитные» активы.
Остальные секторы выглядели послабее рынка. Так, в металлургическом и горнодобывающем секторе сильнее рынка двигались лишь Мечел (MTLR) (+11,5%) после новостей, давших надежду на урегулирование отношений со Сбербанком и ВТБ, а также НЛМК (NLMK) (+3,2%), «фишки» сегмента подпали под давление валютного фактора (Северсталь (CHMF) -3,0%; НорНикель (GMKN) -0,3%). В телекомах продолжился спрос на МТС (MTSS) (+2,3%) и Ростелеком (RTKM) (+2,6%). В электроэнергетике из ликвидных бумаг опередили индекс ММВБ в росте лишь акции ОГК-2 (OGKB) (+4,2%), в потребсекторе – Лента (+2,9%). Из прочих бумаг отметим коррекцию в Акроне (-3,7%), также на валютном факторе, в Иркуте (-2,9%) и в М.Видео (MVID) (-0,8%).