Ведущие рынки акций Европы в четверг упали (EuroTOP 100 -1,3%; DAX --1,7%; CAC 40 -1,8%), последовав за обвалом американского фондового рынка накануне и негативными новостями по Renault (-10,3%) и Fiat (-7,9%). Впрочем, к концу дня рынки смогли компенсировать часть потерь благодаря улучшению настроений на товарных рынках. По итогам дня акции сырьевых компаний выросли. Остальные сегменты показали снижение,в аутсайдерах снова автомобилестроители и турбизнес.
На фондовом рынке США вчера сменились настроения при поддержке растущих 2-й день цен на металлы и очередной попытки восстановления цен на нефть, что вывело в лидеры роста сырьевые компании, а также волатильный hi-tech. По итогам дня S&P 500 прибавил 1,7%, вернувшись выше отметки в 1900 пунктов, но не сумев преодолеть ставшую сопротивлением «пробитую» линию тренда (на уровне 1930 пунктов). Учитывая силу понижательного движения и фазу повышенной волатильности (и повышенной торговой активности), теперь S&P 500 необходимо «круглый» уровень надо протестировать «сверху». NASDAQ Composite поднялся на 2,0%.
Российский рынок акций находился в четверг под давлением неблагоприятной ситуации на глобальных рынках, связанной с опасениями в отношении экономики Китая и США, а также цен на нефть. В течение дня индекс ММВБ вновь тестировал ближайший уровень поддержки в районе отметки 1660 пунктов, но под закрытие торгов сумел прибавить от минимумов сессии около 1%, сократив негативный результат этого дняпри поддержке восстановления рынка акций США. В нефтегазовом секторе снижение возглавили акции ЛУКОЙЛа (-1,6%), Башнефти (BANE) (оа: -1,0%; па: -1,3%) и Роснефти (ROSN) (-0,8%); немного лучше рынка выглядели «защитные» акции Сургутнефтегаза (SNGS) (ао: +0,1%; ап: +0,7%) и «префы» Транснефти (TRNF_p) (+0,5%).
В банковском секторе слабее смотрелись акции ВТБ (VTBR) (-0,5%), при этом Сбербанк (SBER) вырос на 1,7% под закрытие торгов, удержав зону 90-91 руб./акцию. В металлургическоми горнодобывающем, а также химическом секторах находились аутсайдеры дня (Распадская (MCX:RASP) -5,2%; Белон -5,4%; Акрон (MCX:AKRN) -5,2%; Мечел (MCX:MTLR) -3,1%). Слабо отторговался НорНикель (GMKN) (-1,7%). И лишь Северсталь (CHMF) (+0,3%) с РусАлом (+1,7%) и Полиметаллом (+1,8%) двигались «против» рынка. Среди ориентированных преимущественно на внутренний рынок акций выделим Аэрофлот (AFLT) (-2,6%), Магнит (MGNT) (-1,2%), Лента (-2,5%), ОГК-2 (OGKB) (-2,1%), Интер РАО (IRAO) (-1,6%), ЛСР (LSRG) (-2,3%) – эти акции заметно упали вчера на фоне сокращения позиций игрокам и ввиду неблагоприятной ситуации на рынках. Из историй дня выделим сообщение о закрытии уголовного дела в отношении В.Евтушенкова, которое привело в ралли в акциях АФК Система (AFKS) (+4.5%) и подъему котировок ключевого актива – МТС (MTSS) (+1.1%).
Мировые рынки не демонстрируют выраженного направления движения в конце недели. Опасения замедления темпов роста мировой экономики на фоне проблем Китая и слабых данных попромышленности США оказывают давление на аппетит к риску, однако хрупкая стабилизация цен на сырье и старт сезона отчетности оказывают поддержку ведущим индексам. Сегодня в фокусе внимания инвесторов данные по промпроизводству и розничным продажам в США, а также отчетность представителей финсектора. Несмотря на отсутствие видимого ослабления негативных настроений сегодня утром, мы считаем, что рынки могут продемонстрировать коррекционный рост в ближайшей перспективе ввиду дефицита новостных поводов для продолжения распродаж.
Российский рынок акций накануне повторно достиг отметки 1660 пунктов по индексу ММВБ, сформировав «двойное дно». Мы полагаем, что сегодня рынок может попытаться развить повышательную тенденцию на фоне отскока цен на металлы, стабилизацию цен на нефть, ралли акций нефтегазового сектора в США накануне и прекращения агрессивных продаж активов EM. При благоприятном развитии ситуации индекс ММВБ сегодня может подняться в район 1695-1700 пунктов, однако для дальнейшего укрепления позиций требуется коренное улучшение динамики на внешних рынках. Этого, к сожалению, пока не происходит – фьючерсы на S&P 500 снижаются сегодня утром почти на 1%, цены на нефть снижаются.