Экономический календарь событий на 24/07/2017 (время московское, GMT+3)
[EUR] - [10:30] - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (июль)
[USD] - [17:00] - продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
Далее изучим соотношение длинных и коротких позиций от крупнейшего портала мониторинга MyFXBook. Эти данные показывают "ожидания толпы", по-другому сантимент. Крупные игроки, маркетмейкеры, всегда играют против толпы, а значит мы можем садиться им на хвост, особенно, когда видим, что движение только началось, верным признаком будет соотношение 30 против 70 и больший дисбаланс.
Важно также следить за изменением баланса - если слишком долго удерживается большой дисбаланс, то скоро будет разрядка. Маркетмейкер высвободил то, что должен был отыграть и отпустит цену на время. Средняя цена показывает потенциальные границы рынка.
Соотношение открытых позиций по основным валютным парам
EUR/USD - на продажу 66% со средней ценой 1.1232 - на покупку 34% со средней ценой 1.1537
GBP/USD - на продажу 63% со средней ценой 1.2787 - на покупку 37% со средней ценой 1.3239
USD/JPY - на продажу 33% со средней ценой 110.62 - на покупку 64% со средней ценой 112.83
USD/CAD - на продажу 16% со средней ценой 1.2681 - на покупку 84% со средней ценой 1.2972
USD/AUD - на продажу 83% со средней ценой 0.7694 - на покупку 17% со средней ценой 0.7854
USD/NZD - на продажу 87% со средней ценой 0.7253 - на покупку 13% со средней ценой 0.7357
USD/CHF RTS - на продажу 20% со средней ценой 0.9545 - на покупку 80% со средней ценой 0.9713
Продолжим обзор Форекс-рынка и перейдем к анализу данных от CME Group (Чикагская товарная биржа): смотрим открытый интерес по европейским типам опционов.
Анализ открытого интереса (Open Interest) на скопления контрактов PUT и CALL зачастую показывает потенциальные "границы рынка". Не забываем смотреть на точку Max pain – это страйк (цена исполнения), где максимальное число покупателей (хеджеры, трейдеры) опционов потеряют, а продавец (маркемейкер) получит прибыль. По статистике, цена к дате экспирации движется именно к этой точке, но не всегда.
Соотношение Putt/Call: если цифра больше единицы, то большинство ожидает снижения актива, если цифра меньше единицы, то большинство ожидает роста актива - здесь работает та же логика игры против толпы. Мы оцениваем среднесрочную торговлю и смотрим данные на ближайшую дату экспирации.
Опционные уровни на 24/07/2017
Ближайшая экспирация 28 июля 2017, последние данные от CME 21/07/2017
EUR/USD: PUT = 1.1450, CALL = 1.1750, Max Pain = 1.1600. Соотношения Put/Call = 0.83
GBP/USD: PUT = 1.3050, CALL = 1.3100, Max Pain = 1.3000. Соотношения Put/Call = 1.63
AUD/USD: PUT = 0.7600, CALL = 0.8000, Max Pain = 0.7800. Соотношения Put/Call = 0.95
USD/CAD: PUT = 1.3157, CALL = 1.2658, Max Pain = 1.2738. Соотношения Put/Call = 0.91
USD/JPY: PUT = 114.28, CALL = 111.11, Max Pain = 11235. Соотношения Put/Call = 0.79
Фундаментальный обзор предстоящей недели
В пятницу доллар подешевел против корзины других основных валют до минимального уровня почти за год. Курс доллара снизился из-за подорожания евро и постоянной политической нестабильности в США. Индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, опустился на 0,32% до 93,78 — наименьшего значения с 22 июня 2016 года.
Индекс доллара завершил неделю снижением на 1,32%, что стало второй неделей снижения подряд. Евро подорожал против доллара до своего наивысшего значения почти за два года: пара EUR/USD достигла значения 1,1683, — наивысшего значения с сентября 2015 года.
Курс евро резко взмыл вверх на фоне ожиданий, что ЕЦБ постепенно приближается к сворачиванию своей программы выкупа облигаций. В прошлый четверг президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что вопрос сокращения программы выкупа активов будет рассмотрен осенью этого года. Курс доллара также упал из-за нового витка политической напряженность в Вашингтоне.
В четверг агентство Bloomberg сообщило, что расследование возможных связей представителями избирательной кампании Трампа с Россией может быть расширено на частный бизнес президента США.
Курс доллара начал резко снижаться после того, как американские законодатели поставили крест на новой версии законопроекта по замене Obamacare, что стало серьезным ударом по курсу администрации Трампа. Провал законопроекта по реформе системы здравоохранения указывает, что с проблемами могут столкнуться другие инициативы Трампа, требующие одобрения законодателей, например, изменение налогового кодекса и реализация финансового стимулирования.
После ноябрьских выборов в США доллар подорожал до максимума за 14 лет из-за надежд на налоговую реформу Трампа и повышению расходов на инфраструктурные проекты. На данный момент доллар растерял все свое повышение курса после оглашения результатов президентских выборов.
Снижению курса также способствуют сомнения в реализации планов ФРС относительно третьего повышения процентной ставки в этом году. ФРС проведет очередное заседание комитета FOMC в ближайшую среду. По всем прогнозам, ФРС сохранит текущую монетарную политику без изменений.
На следующей недели инвесторы будут ожидать результатов заседания ФРС в среду перед выходом отчета по ВВП США, который позволит оценить рост американской экономики во втором квартале. В понедельник будут опубликованы результаты опроса по деловой активности в еврозоне, которые позволят оценить восстановление экономики в еврозоне. В Великобритании выйдут сведения по росту ВВП во втором квартале 2017 года.
Понедельник, 24 июля
В зоне евро будут опубликованы данные о деловой активности в частном секторе.
Канада опубликует отчет по объему оптовых продаж.
В США будет опубликован отчет по объему продажи домов на вторичном рынке жилья.
Вторник, 25 июля
Институт IFO опубликует данные по деловой уверенности в Германии.
В США будут опубликованы данные по доверию потребителей.
Среда, 26 июля
В Австралии будет опубликован отчет по инфляции потребительских цен.
В Великобритании выйдет предварительный отчет по ВВП за второй квартал 2017 года.
В США будет опубликован отчет по продажам новых домов.
ФРС огласит значение процентной ставки и опубликует доклад по денежно-кредитной политике, в котором сделает обзор экономической ситуации и факторов, повлиявших на решение о монетарной политике.
Четверг, 27 июля
В США будут опубликованы отчеты о числе первичных заявок на получение пособий по безработице и по объему заказов на товары длительного пользования.
Пятница, 28 июля
В еврозоне Германия опубликует предварительные сведения по инфляции.
В Канаде выйдет ежемесячный отчет по росту ВВП.
США завершат финансовую неделю предварительным отчетом по росту ВВП во втором квартале 2017 года.