По итогам торгов 29 ноября индекс ММВБ снизился на 0,37% до 2086,84 пт., а РТС — на 1,21% до 1005,82 пт. Основное влияние российский рынок продолжает испытывать со стороны нефти. Неуверенность в заключении соглашения в OPEC привела к сильной просадке нефтяных котировок, давлению на российские активы и рубль. Впрочем, нефтегазовый сектор не был лидером падения: Газпром (MCX:GAZP) (-0,8%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,04%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,05%). Бумаги Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+2,68%) вовсе получили преимущество от ослабления рубля. Худшей бумагой на рынке стали акции Мечел (MCX:MTLR) (-3,82%).
Компания отчиталась о прибыли по МСФО в размере 6,696 млрд рублей, а также, что важнее, о сокращении чистого долга, не включая штрафы и пени по просроченной задолженности, на 9,8% до 479,148 млрд рублей. Однако бумага оказалась весьма перегретой в последнее время, и по ней наступила вполне логичная фиксация прибыли, да ещё и результаты за III квартал оказались заметно хуже ожиданий. Аналогичная фиксация также прошла по акциям Интер РАО (MCX:IRAO) (-3,48%). С 1 декабря они начнут торговаться в составе индекса MSCI Russia, что, вероятно, станет поводом к завершению бурного восходящего движения с начала года. Кроме того, в группе аутсайдеров оказались: М.Видео (MCX:MVID) (-2,76%), Алроса (MCX:ALRS) (-2,36%), Кузбасская топливная компания (-2,2%), Московская биржа (-1,97%). В группе лидеров рынка преобладали энергетики и отстающие от рынка бумаги: МРСК Центр (+4,67%), АФК Система (MCX:AFKS) (+4,58%), Русгидро (MCX:HYDR) (+3,68%), Мегафон (MCX:MFON) (+3,51%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,32%).
Дополнительным стимулом к покупке бумаг электроэнергетики стало изменение прогноза по рейтингу сектора от Агентства Fitch с негативного на стабильный. Ситуация с ликвидностью остаётся неоднозначной. Достаточно высокие краткосрочные ставки существуют на фоне низкого спроса банков на ликвидность. Казначейство РФ предлагало банкам для размещения на
депозитах 150 млрд рублей, но была подана единственная заявка на 20 млрд рублей. К вечеру пара USD/RUB уверенно пробила отметку 65 за доллар, что, конечно, во многом состоялось на фоне очередного активного падения котировок нефти.
Торги в США завершились незначительным ростом основных индексов. Действия ФРС на ближайшем заседании уже не вызывают сомнений. ВВП США во II квартале вырос на 3,2% по сравнению с предыдущей оценкой на уровне 3,0%. Индекс потребительской уверенности Conference Board взлетел в ноябре до 107,1 при ожиданиях 101,2. Индексы S&P/Case-Shiller показали продолжающийся рост цен на недвижимость, а также превышение пикового докризисного значения. Однако не все так было радужно на рынке. Хуже прочих торговались сырьевые бумаги, включая нефтяников: Freeport-McMorran (-5,13%), Exxon Mobil (NYSE:XOM) (-0,66%), Chevron Corp (NYSE:CVX). (-1,05%).
Tiffany & Co (NYSE:TIF). (+3,15%) отчиталась лучше ожиданий за счёт сильного роста продаж ювелирных изделий в Китае и Японии. Индекс страха VIX снизился на 1,9% до 12,90 пунктов. В итоге, DJIA вырос на 0,12% до 19121,6 пт., S&P 500 — на 0,13% до 2204,66 пт.
Азиатские рынки продолжили традиции предыдущих дней. Подрастали рынки, которые выигрывают от ослабления национальных валют, а в минусе были поставщики сырья. К тому же, австралийские инвесторы получили неприятный сюрприз в виде падения числа разрешений на строительство сразу на 24,9% в октябре. С другой стороны, индекс доллара уже неделю не обновляет свои многолетние максимумы, что может говорить о завершении текущего периода укрепления американской валюты. Нефть приостановила своё снижение, а вот промышленные металлы оказались под давлением, что отразилось на бумагах добывающих компаний. К 8:50 (мск) Shanghai Composite составил 3249,59 пт. (-1,02%), Nikkei 225 — 18300,92 пт. (-0,03%).
Накануне слухи из Вены, где пройдёт заседание OPEC, обвалили котировки нефти почти на 4%. Позиции участников встречи остаются далёкими друг от друга, а сторонние производители фактически самоустранились.
Естественно, речь идёт об РФ, которая довела свою добычу до рекордных 11,1 млн бар. в сутки и предлагает лишь ограничить свой запланированный рост на 2017 год. В свою очередь, Иран настаивает на возвращении своей доли на рынке до уровня, который сохранялся перед введением санкций, а Ирак жонглирует статистикой и указывает всем на свои непомерные расходы в связи с борьбой против исламистов. Естественно, все члены указывают на Саудовскую Аравию, которая уже неофициально, согласилась снизить свою добычу на 0,5 млн бар. Борьба развернулась вокруг остальных 0,3-0,5 млн бар. нефти в сутки, которые нужно вычеркнуть из баланса добычи. Членам OПЕК не хватило десяти часов переговоров за закрытыми дверями, чтобы прийти к соглашению перед официальной встречей министров энергетики.
Саудовская сторона настаивает на участии всех членов Картеля, исключая Ливию и Нигерию. Весьма слабую, но все же поддержку, нефти оказывают данные API. По данным отраслевого института, на неделе, завершившейся 25 ноября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 717 000 бар. Прогноз S&P Global Platts говорил о сокращении запасов на 0,25 млн бар. К 9:10 (мск) контракт нефти Brent составил $47,69 (+0,78%), WTI — $45,52 (+0,64%), золото торговалось на уровне $1187,1 (-0,07%), медь — $5652,67 (-1,19%), никель — $10970 (-0,99%), палладий — $763,25 (-0,05%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 101,13. К 9:10 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,063 (-0,18%), GBP/USD — $1,248 (-0,12%), USD/JPY — 112,85 (+0,43%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 10:00 (мск) — розничные продажи в Германии, в 10:45 (мск) — цены производителей и розничная инфляция во Франции, в 11:55 (мск) — безработица в Германии, в 13:00 (мск) — инфляция в еврозоне, в 15:30 (мск) — выступление президента ЕЦБ Марио Драги, в 16:15 (мск) — данные ADP Services по занятости в частном секторе американской экономики (ожидается 165 000 новых рабочих мест), в 16:30 (мск) — личные расходы и доходы американцев, а также канадский ВВП, в 17:45 (мск) — Чикаго PMI, в 18:00 (мск) — незавершённые продажи на рынке жилья в США, в 18:30 (мск) — запасы нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, в 22:00 (мск) — Бежевая книга ФРС.
Источником нестабильности и больших надежд в среду будет заседание OPEC. Пока нет никакой уверенности в том, что члены Картеля смогут договориться, но и достижение соглашения не означает то, что оно будет соблюдаться. Поэтому реакция рынка, с большой вероятностью, будет негативной. Разве только при достижении соглашения котировки на краткое время покажут бурный рост. Бежевая книга ФРС уже вряд ли изменит ожидания на заседание ФРС. Поэтому более интересно будет изучить недельные данные по российской инфляции, поскольку ЦБ РФ ещё предстоит провести одно заседание до конца года. В течение дня активность на рынке может быть низкой, а к вечеру участники торгов начнут проявлять нервозность или реагировать на слухи из Вены. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер