К 15:26 (мск) индекс ММВБ упал на 1,23% до 1878,22 пт., а РТС — на 2,38% до 890,28 пт. К середине дня российский рынок торговался в небольшом минусе на пониженных объемах. Нефть с пятницы заметно просела и оказалась ниже отметки в $44, что не могли не заметить участники торгов. Соответственно, давление распространилось на нефтегазовый сектор: «Газпром» (GAZP) (-1,01%), «Лукойл» (LKOH) (-1,64%), «Роснефть» (ROSN) (-2,48%). Ослабление рубля также сказалось на банковском секторе: «Сбербанк» (SBER) (-0,64%), «ВТБ» (VTBR) (-1,35%). Закрытие реестра негативно сказывается на бумагах «Северстали» (CHMF) (-5,3%). Во вторник также закроют реестры компаний «Аэрофлот» (AFLT), «ЭНЕЛ Россия» (ENRU), «М.Видео» (MVID), «Система», «ВТБ» и «КАМАЗ» (KMAZ). К середине дня на разных полюсах рынка также расположились: «Аэрофлот» (+1,98%), «ММК» (MAGN) (+1,37%), «МТС» (MTSS) (-5,09%), «НЛМК» (NLMK) (-4,12%), «Распадская» (RASP) (-3,26%), привилегированные «Транснефть» (TRNF_p) (+5,69%).
Рубль слабел вслед за нефтью, хотя реакция на резкую просадку сырьевых котировок оказалась достаточно сдержанной. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2910 рублей. Однодневная ставка MosPrime просела еще на 22 базисных пункта до 10,68%. Однако снижение ставок МБК может быть связано не с низким спросом на рубли, а с ожиданиями действий ЦБ на июньском заседании. Опрос Reuters в конце апреля показал, что экономисты крупнейших отечественных и зарубежных банков значительно улучшили прогнозы по рублю. Средний курс в течение 12 месяцев ожидается в районе 63,5 за доллар против 70 в конце марта. В конце апреля годовая инфляция в РФ составила 7,3%, как и в марте. Если в мае и начале июня не будет всплеска цен, что в период поступления свежей плодоовощной продукции затруднительно, то у ЦБ вновь появится сложная задача по объяснению дальнейшего сохранения ставки на уровне 11%. И даже если исключить идею покупки ОФЗ с целью снижения их доходности, рубль уже сегодня является одной из самых высокодоходных валют в мире. К 15:27 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,88% до 66,525, EUR/RUB — на 0,62% до 75,705.
Европейские рынки пытались расти второй день подряд. Credit Suisse (CSGN) прибавил 5,8% на отчете с убытками ниже прогнозов. ING Groep NV вырос на 5% на прибыли выше прогнозов. В секторе производителей автомобилей царило оживление в связи с надеждами, что китайский рынок стабилизировался. Апрельские продажи автомобилей в КНР упали в годовом выражении всего на 0,5% до 1,9 млн единиц: BMW (+0,82%), VW (+2,78%). Бумаги банка Natixis SA провалились более чем на 9% на отчете, показавшем сокращение прибыли на треть. Металлурги ThyssenKrupp (-4,7%) вынуждены были пойти на снижение корпоративного прогноза из-за ожиданий по Китаю. Кроме того, в понедельник встречались министры финансов еврозоны, которые обсуждали возможность списания части долга Греции. Министр финансов Голландии заявил о том, что сделка возможна в течение ближайших недель. Соответственно, доходность по десятилетним обязательствам Греции упала до 7,77%. Во Франции вышли данные по промышленному производству. За март оно сократилось на 0,3% при ожиданиях роста на 0,5%. В Германии данный показатель упал на 1,3% при ожиданиях снижения на 0,2%. К 15:25 (мск) DAX вырос на 0,49% до 10028,9, CAC40 — на 0,31% до 4336,29, FTSE 100 — на 0,29% до 6132,69.
Нефть частично отыграла потери предыдущего дня, пытаясь закрепиться выше отметки $44 за баррель Brent. Накануне о планах повышения добычи говорил глава Saudi Aramco. Амин Нассер отметил высокий спрос на саудовскую нефть и заявил, что в ближайшие недели будет увеличена добыча на месторождении Шайба на 33% — до 1 млн бар. в сутки. Однако рынок нефти имеет короткую память. Во вторник приходят тревожные вести из Нигерии. Руководство местных профсоюзов обратилось к менеджменту нефтедобывающих компаний с требованием эвакуировать персонал из южных районов дельты реки Нигер в связи с резким ухудшением ситуации с безопасностью. Консалтинговая фирма Energy Aspects оценивает текущие недостаточные поставки в Канаде и Нигерии на уровне 2,5 млн бар. в сутки, что ставит рынок в ситуацию временного дефицита. Впрочем, этот дефицит способен проявиться лишь на американском рынке. Во всяком случае, в понедельник резко сократился спред между WTI и Brent. При этом опросы Bloomberg и Reuters показывают, что аналитики ждут роста запасов в США на 0,75 млн бар. И 0,5 млн бар. соответственно. К 15:25 (мск) контракт нефти Brent составил $44,28 (+1,49%), WTI — $43,66 (+0,51%), золото торговалось на уровне $1264,5 (-0,17%), медь — $4648,46 (+0,09%), никель — $8675 (+0,81%). Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 94,31. Сырьевые валюты торговались преимущественно без существенной волатильности, кроме NZD, который слабел на 0,3% против доллара США. К 15:25 (мск) пара EUR-USD торговалась на уровне $1,138 (-0,05%), USD/JPY — 109,12 (+0,59%).
На вечер остаются данные по оптовым запасам и продажам в США — в 17:00 (мск), а также статистика API по запасам нефти. Оценки участников рынка допускают 4% вероятности повышения ставки ФРС в июне против 20% месяцем ранее. Вероятность выше 50% проявляется лишь в феврале 2017 года. Состоявшиеся до текущей даты отчеты говорят о снижении прибыли компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, на 7,4% против 10% перед началом отчетного периода. Отскок на рынке нефти пока выглядит неубедительно. Российский рынок стремится к первой поддержке в районе 1870 пунктов по ММВБ, а рубль — к отметке в 67 за доллар. Если рост нефти не усилится, шансы на изменение ситуации будут весьма малы. Фьючерс на S&P 500 (+0,6%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»