Ежедневный обзор (21 июля)
- Котировки золота ушли ниже $1100 за тройскую унцию.
- Индекс ММВБ вчера снизился на 1.4% на низких объёмах.
Любопытная динамика вчера утром была в золоте – снижение на 5% с обновлением пятилетнего минимума. При этом прошёл рекордный объём – более 1 млн контрактов по сравнению с обычными 30 тысяч контрактов в день. Через несколько минут котировки восстановили часть потерь. В последние месяцы динамика драгметаллов в утреннюю (азиатскую) и дневную (европейскую) сессии заметно отличается.
COMEX, проведя расследование инцидента, сообщила о его причине: виновниками оказались клиенты брокерской компании Mirus Futures, которые совершили ряд операций по продаже фьючерсов большим объемом. Возможно, причина – ошибка трейдера, либо у кого-то из инвесторов в золото сработал margin-call, что привело к усиленным продажам «по любой цене».
Фундаментальные факторы снижения цен драгметаллов – усиление доллара, ожидание повышения процентных ставок в США и данные по запасам золота в международных резервах Китая (они были опубликованы впервые с 2009 года и оказались ниже ожиданий). Отметим, что «пузырь в золоте» сдувается уже несколько лет – по-прежнему объём бумажных позиций в золоте на рынках в несколько раз превышает физическое количество «жёлтого металла» в мире, поэтому данный процесс может продолжиться.
Российский фондовый рынок вчера также оказался под давлением – индекс ММВБ снизился на 1.4% на низких объёмах.Негативом для отечественного рынка выступает проект резолюции ООН по созданию международного трибунала по расследованию аварии рейса МН17 авиакомпании Malaysia Airlines. Вне зависимости от того, кто виноват в этой катастрофе, такой сценарий ухудшит отношения России с западными странами. Не добавляет оптимизма слабая статистика за июнь от Росстата. По итогам прошлого месяца инвестиции в основной капитал сократились на 7.1% г/г, розничные продажи упали на 9.4% г/г, объемы строительства снизились на 10% г/г. Позитивными можно считать данные по уровнюбезработицы (5.4% против 5.6% в мае) и инфляции.
Акции ММК (MAGN) (-4.4%), выросшие с начала июня на 25%, вчера скорректировались вниз. Отчётность ММК за 2 квартал оказалась не слишком хорошей. Производство стали снизилось на 8% г/г до 2 969 тысяч тонн, а производство чугуна выросло на 9.4% до 2 578 тысяч тонн. Это слабее, чем у основных конкурентов – Северстали (CHMF) и НЛМК (NLMK).
Акции ПИК (PIKK) (-2.5%) оказались под давлением, несмотря на неплохие результаты за 1 полугодие – поступление денежных средств выросло на 10% г/г до 30 млрд рублей, а объем реализации недвижимости увеличился на 4.6% до 228 тысяч кв. метров. Под давление попали бумаги и других девелоперов – ЛСР (LSRG)(-1.8%), ОПИН (-0.5%).
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия подросли. Азиатские индексы торгуются преимущественно в небольшом плюсе, фьючерс на индекс S&P 500 растёт на 0.12%, а Brent снижается на 0.19%. Из корпоративных событий публикацию операционных результатов за 2 квартал АЛРОСА (ALRS), Лента и финансовых результатов за тот же период Bank of New York (прогноз прибыли на акцию $0.66), Baker Hughes (-$0.13) и Verizon ($1.01) – до открытия американского рынка, а также Apple ($1.8) и Microsoft ($0.56) – после закрытия.