Завершение недели на мировых площадках оказалось позитивным для большинства рискованных активов, несмотря на продолжающееся укрепление доллара США.
Рынки позитивно отреагировали на инфляционную статистику в Китае. В мае потребительское цены в стране поднялись на 1.9% в годовом выражении против 1.3% в августе. Это позитивно отразилось на динамике сырьевых рынков, а нефти – позволило нивелировать негативный эффект от данных о росте числа действующих буровых установок в США до февральского максимума.
Судя по рынку фьючерсов, вероятность повышения базовой долларовой ставки в США в декабре практически не изменилась, составив 65%. Однако укрепляющийся доллар и растущие доходности казначейских обязательств говорят об обратном. В пятницу в США были опубликованы данные по розничным продажам и динамике цен производителей. Первые показали рост в сентябре на 0.6% м/м против 0.3% в августе. Оптовые цены выросли на 0.7% в годовом выражении после нулевого изменения в августе. Таким образом, экономическая статистика в США указывает на умеренный рост в экономике в части потребительских расходов, при этом повышение цен производителей должно активнее подталкивать ФРС к ужесточению монетарной политики. В Пятницу прошло выступление главы Федрезерва на экономической конференции ФРБ Бостона. Йеллен заявило о намерениях медленного повышения базовой процентной ставки, однако отметила, что удержание сверхмягких условий на финансовых рынках может обернуться еще большими проблемами для экономики.
Сезон квартальных отчетов, после слабого его старта из-за отчета Alcoa (NYSE:AA), продолжился в более позитивном ключе. Отчеты банков Citigroup (NYSE:C), JPM и Wells Fargo оказались лучше рыночных ожиданий, сформировав растущий тренд в банковских акциях. Сегодня свои отчеты опубликуют банк Bank of America (NYSE:BAC) (до открытия) и компания IBM (NYSE:IBM) (после закрытия).
Владимир Евстифеев, начальник Аналитического управления Банка ЗЕНИТ