Действия центробанка Турции спровоцировали рисковое ралли в Азии

После обвала лиры ниже уровня исторического минимума в понедельник Центральный банк Турции сегодня в полночь объявил о введении экстренных мер. ЦБТ повысил ставку по однодневным кредитам с 7,75% до 12,0%, ставку заимствований овернайт – с 3,5% до 8%, ставку недельных операций РЕПО – с 4,5% до 10%. Прибегнув к таким беспрецедентным мерам, глава турецкого центробанка Эрдем Башчи сделал важное заявление: ЦБТ независим. После объявления решения ЦБТ USD/TRY опустилась с 2,3900 (максимум 27 января) до 2,1626. EUR/TRY опустилась до 2,9545. Повышение процентных ставок на время сдержало повышательное давление, однако следует напомнить, что риск политических событий в Турции будет оставаться высоким вплоть до выборов в марте.

Повышение ставок ЦБТ спровоцировало восстановление азиатских фондовых индексов. Nikkei вырос на 2,70%, Hang Seng и шанхайский композитный индекс прибавили 1,03% и 0,56%, соответственно (на момент написания материала). USD/JPY и кроссы японской иены пользовались активным спросом в Токио. USD/JPY выросла с 102,94 до 103,44. Спрос со стороны японских импортеров поддержал пару выше уровня 103,10 ближе к концу сессии. USD/JPY все еще находится в зоне консолидации с «медвежьим» уклоном, незначительные опционы на покупку сосредоточены на уровне 102,85/103,00. Сопротивление расположено на отметках 103,50/54 (опционы/50-дневная скользящая средняя). Динамику во второй половине дня определит решение ФРС по основной процентной ставке.

В Великобритании фунт вчера не сумел закрепить рост выше 1,6625 и опустился в зону 1,6550-1,6600. Рост цен на жилье от Nationwide в январе замедлился в месячном исчислении (0,7% против 1,4% в предыдущем месяце), но в годовом исчислении цены выросли с 8,4% до 8,8%. Индикаторы тренда и импульса останутся в «бычьей» зоне, если сегодняшние торги закроются выше отметки 1,6425. Динамика положительная. EUR/GBP торговалась в диапазоне 0,82350/82500. Технические индикаторы неоднозначны, мы будем придерживаться «медвежьей» позиции, пока уровень 21-дневной скользящей средней (сейчас на отметке 0,82745) выдерживает натиск. EUR/USD торгуется нестабильно в преддверии публикации решения ФРС по основной процентной ставке. По нашим прогнозам, до этого времени пара будет пользоваться спросом выше уровней 21- и 50-дневной скользящих средних (1,3633/53).

Главное событие дня – заседание Комитета ФРС по операциям на открытом рынке. В декабре ФРС наконец начала сворачивание программы финансового стимулирования, и сейчас рынки ожидают, что регулятор сократит объемы ежемесячных закупок ценных бумаг с 75 до 65 млрд. долларов США. Тем не менее, напоминаем, что новый председатель ФРС Дж. Йеллен придерживается мягких взглядов, и это, в сочетании с очень слабыми декабрьскими показателями занятости вне сельскохозяйственного сектора (число занятых увеличилось всего на 74 тыс. вместо ожидаемых 200 тыс.), может заставить ФРС воздержаться от сокращения объемов закупок в январе.

Сегодня трейдеры также ожидают публикации декабрьского индикатора потребительской активности от UBS в Швейцарии, февральского опережающего индекса потребительского климата в Германии, данных по изменению объема розничных продаж в Испании в декабре (м/м и г/г), показателя уровня безработицы в Норвегии в ноябре, показателя изменения агрегата М3 денежной массы еврозоны в декабре, январского индикатора уверенности в деловой среде в Италии и индекса ипотечного кредитования от МВА по состоянию на 24 января в США.