Американский доллар вырос по отношению к валютам группы G10 и развивающихся стран на торгах в Азии, но аппетит к риску остается умеренным. Объем ВВП Китая в 4-м квартале увеличился на 1,5%, что ниже и без того низких прогнозов рынка (прогноз: 1,7% к/к, предыдущее значение: 1,9% к/к). В годовом исчислении рост ВВП остался стабильным на уровне 7,3% (прогноз: 7,2%). Как отметил экономист МВФ, замедление темпов роста экономики Китая отрицательно скажется на его торговых партнерах, т.к. МВФ понизил прогнозы экономического роста для Китая на 2015 г. с 3,8% до 3,5%.
Не слишком благоприятные макроэкономические показатели из Китая способствовали усилению понижательного давления на AUD ночью. AUD/USD опустилась до 0,8160 (что лишь незначительно выше уровня 21-дневной скользящей средней, 0,8148), повышательный тренд идет на спад. Индикаторы тренда и импульса пока держатся в «зеленой» зоне, однако чтобы сделать очередную попытку продвинуться выше по графику, паре нужно ликвидировать сопротивление в районе 0,8250/70. Значительное сопротивление также сосредоточено на уровнях 0,8316/20 (50-дневная скользящая средняя/основание канала нисходящего тренда в октябре-январе).
На фоне роста котировок Nikkei (+2,07%) вырос и спрос на кроссы JPY на торгах в Токио. USD/JPY продвинулась до 118,53, но нашла покупателей выше верхушки облака Ишимоку (118,48). В преддверии объявления решении Банка Японии по процентной ставке основание и линия конверсии выравниваются. По прогнозам, БЯ оставит текущую ставку, однако сопроводительное заявление, особенно комментарии относительно целевого уровня инфляции, должны определить новое направление движение иены, начиная со среды. Мы ожидаем прорыва выше уровня облака Ишимоку – это положит начало новому «бычьему» тренду. Если же пара опустится ниже 115,50/57 (50% коррекция Фибоначчи от ралли в октябре-декабре/минимум в декабре), это повлечет за собой дальнейшее стабильное понижение до области 112,45/113,50 (минимум 3 ноября/основание облака Ишимоку). EUR/JPY восстановилась до 137,26. Учитывая пессимизм в отношении евро, сопротивление может быть сосредоточено в районе 138,00/138,27 (опционы/23,6% коррекция Фибоначчи от спада в декабре-январе).
EUR/USD закрепляет спад; в преддверии объявления решения ЕЦБ трейдеры стремятся продавать на откатах. Поскольку рынки почти уверены, что в четверг ЕЦБ объявит о начале программы количественного смягчения (QE), понижательное давление на евро в паре EUR/USD будет оставаться высоким, несмотря на сформировавшиеся условия перепроданности (RSI на отметке 22%). Значительные барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, сосредоточены ниже 1,17; ниже уровня 1,16 расположено большое количество ванильных пут-опционов. EUR/GBP держится выше отметки 0,76; индикатор MACD находится в «красной» зоне, что указывает на отрицательную динамику. Центробанк Дании понизил ставку по депозитам на 15 б.п. и заявил, что располагает инструментами для удержания курса кроны по отношению к евро.
Сегодня свое решение по основной процентной ставке объявит Банк Турции. Понижение цен на нефть и сырьевые товары, прогнозируемый спад инфляции, введение отрицательных ставок ШНБ, ожидания дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики ЕЦБ, неожиданное решение Банка Индии (который руководствовался аналогичными мотивами) и политическая нестабильность – все это говорит в пользу понижения процентной ставки ЦБТ. Мы полагаем, что на сегодняшнем заседании центробанк примет решение понизить основную ставку репо на 25 б.п. USD/TRY перемещается выше по графику; если пара сегодня завершит торги выше отметки 2,3370 (опорная точка MACD), следует ожидать тестирования уровня 2,3540 (максимум 5 января).
Сегодня в экономическом календаре: публикация декабрьского индекса цен производителей в Германии (м/м и г/г), сальдо баланса внешней торговли в Италии в ноябре, показателя дефицита государственного бюджета еврозоны в 3-м квартале, январских индекса настроений в деловой среде и индекса текущей ситуации от института ZEW в Германии, январского индекса настроений в деловой среде от института ZEW в еврозоне, данных по изменению объема производственных поставок в Канаде в ноябре (м/м) и январского индекса рынка жилья от NAHB в США.
