Главным событием сегодняшнего дня станет публикация данных с рынка труда США. Учитывая позицию ФРС, экономические показатели – особенно основной ИПЦ и уровень безработицы – играют все большую роль при прогнозировании времени первого повышения процентной ставки ФРС. Рынки по-прежнему ожидают первого повышения уже в июне 2015 г., однако в текущей неопределенной ситуации рост доходности американских ценных бумаг остается низким. На этой неделе кривая доходности суверенных облигаций выровнялась, несмотря на широкомасштабный рост USD. Представитель ФРС Н. Кочерлакота заявил, что центробанк держит нулевую процентную ставку, чтобы избежать дефляции по примеру ЕС и повысить уровень занятости. По прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США в декабре возросло на 240 тыс. (предыдущее значение: 321 тыс.), а уровень безработицы мог снизиться с 5,8% до 5,7%. Также ожидается незначительный рост уровня оплаты труда.
Согласно опубликованным сегодня данным, инфляция в Китае в декабре была неоднородной. Как и ожидалось, ИПЦ вырос с 1,4% до 1,5% г/г, а ИПЦ без учета цен на продукты питания сократился с 1,0% до 0,8% г/г. Также наблюдается ускорение темпов спада индекса цен производителей. USD/CNY торгуется чуть выше отметки 6,20, индикаторы тренда и импульса пока держатся в «медвежьей» зоне. Незначительные опционы на покупку поддержат пару в районе 6,18/6,20.
USD/JPY и кроссы JPY не продемонстрировали особой динамики в Токио. USD/JPY замерла в районе плоской линии конверсии Ишимоку (119,40). Поддержка сосредоточена на уровнях 118,06/71 (январский минимум/основание облака Ишимоку). Крупные ванильные опционы на продажу все еще сдерживают рост на уровне 120,00. EUR/JPY закрепляет спад чуть выше 200-дневной скользящей средней (140,30). Технические индикаторы указывают на более масштабную понижательную коррекцию – евро по-прежнему не внушает трейдерам оптимизма.
EUR/USD продолжала спад до 1,1754. Настрой в отношении единой валюты остается пессимистичным. Сегодняшние данные по несельскохозяйственной занятости определят, обновит ли EUR/USD минимумы перед выходными, или нас ожидает краткосрочная коррекция. Курс EUR/USD в день рождения евро 1 января 1999 г. составлял 1,1743, поэтому этот уровень считается критической исторической поддержкой. Поддержка также расположена на отметке 1,1640 (минимум в ноябре 2005 г.)
Спад USD/CAD на время остановился на фоне восстановления цен на нефть. USD/CAD нашла покупателей ниже отметки 1,18, опционы на покупку, срок которых истекает сегодня, сосредоточены выше этого уровня. Несмотря на оптимистичные прогнозы по поводу данных с рынка труда (ожидается, что число занятых в декабре увеличилось на 14,5 тыс.), мы полагаем, что не исключено сокращение числа занятых (в ноябре число занятых сократилось на 10,7 тыс.). Учитывая макроэкономическую картину, БК, скорее всего, оставит основную процентную ставку без изменений на уровне 1% (заседание состоится 21 января). В этом контексте путь USD/CAD к уровням 1,20 открыт.
Как и ожидалось, Банк Англии оставил основную процентную ставку на уровне исторического минимума 0,50%; объем закупок активов также остался неизменным (375 млрд GBP). GBP/USD продолжила спад до 1,5035. Сейчас пара торгуется в зоне консолидации с «медвежьим» уклоном (ниже 1,5114, основание канала нисходящего тренда в октябре 2014 г. – январе 2015 г.). Стоп-ордеры сосредоточены ниже отметки 1,50.
В центре внимания трейдеров сегодня – данные с рынка труда США и Канады. Кроме того, сегодня в очень насыщенном экономическом календаре: публикация сальдо баланса внешней торговли и сальдо счёта текущих операций в Германии в ноябре, данных по изменению объема промышленного производства во Франции, Испании и Швеции в ноябре (м/м и г/г), сальдо баланса внешней торговли во Франции в ноябре, декабрьского ИПЦ в Швейцарии и Норвегии (м/м и г/г), декабрьского показателя уровня безработицы в Швейцарии, показателя отношения дефицита счета текущих операций к объему ВВП в Италии в 3-м квартале, сальдо торгового баланса и данных по изменению объема строительства (м/м и г/г) в Великобритании в ноябре, данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики в декабре и декабрьского показателя уровня безработицы в США, показателя изменения средней оплаты труда в США в декабре, декабрьского уровня безработицы в Канаде, данных по изменению объема запасов на складах оптовой торговли и изменению объема оптовой торговли (м/м) в США в ноябре.
