Всемирный банк опубликовал доклад «Глобальные экономические перспективы», в котором сообщил о снижении прогноза роста мировой экономики на 2015 год с 3,4% до 3,0% из-за устойчиво низких цен на нефть. В докладе подчеркнут растущий разрыв между экономикой США и другими крупными мировыми экономиками, а также говорится, что повышения ставок ФРС, скорее всего, следует ожидать еще нескоро. Доллар США продемонстрировал неоднородную динамику как по отношению к валютам группы G10, так и по отношению к валютам развивающихся стран. USD/RUB выросла до 66,46 после того, как цена на нефть марки WTI вчера упала ниже отметки $45 за баррель, в то время как спрос на валюты стран-импортеров нефти (TRY и BRL) вырос с перспективой дальнейшего роста.
Кабинет министров Японии принял проект рекордного государственного бюджета на 2015 финансовый год (апрель 2015 – март 2016 года) с расходами на 96,34 трлн иен (ожидается, что в этом году налоговые поступления в бюджет достигнут максимума за 24 года). Учитывая падение цен на нефть, не исключено, что целевой уровень инфляции БЯ (2%) не будет достигнут в установленный срок. По сообщению MNI, большинство членов правления БЯ готовы изменить формулировку сопроводительного заявления. Доходность 10-летних гособлигаций Японии упала до рекордного минимума 0,25%. Кроссы JPY не пользовались особым спросом в Токио, акции Nikkei потеряли 1,71%. USD/JPY опустилась до отметки 116,75, наблюдается выраженный «медвежий» импульс. Сейчас пара находится на уровне верхушки облака Ишимоку (113,54-118,71). Сопротивление расположено на верхней границе верхушки облака. Ключевая поддержка сосредоточена в районе 115,50/57 (61,8% коррекция Фибоначчи от ралли в октябре-декабре/спад в декабре). EUR/JPY достигла уровня 23,6% коррекции Фибоначчи от ралли в октябре-декабре (137,83). Сегодняшнее решение Европейского суда поможет определить, есть ли у пары потенциал для дальнейшего ослабления, или следует ожидать коррекции. Сопротивление расположено в районе 140,10/30 (сюда входят 200-дневная скользящая средняя и 38,2% коррекция Фибоначчи).
Динамика кроссов EUR сегодня зависит от постановления Европейского суда по ряду вопросов, поднятых Конституционным судом Германии. Так, Европейский суд выскажет свое мнение о конституционности решений ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики, в частности, OMT, предшественницы программы QE(количественного смягчения), которую, возможно, планирует в скором времени начать ЕЦБ. Неблагоприятное для ЕЦБ решение может усложнить дальнейшую деятельность по выкупу государственного долга, т.к. такая деятельность может рассматриваться как финансирование правительства, что противоречит законодательству ЕС. Окончательное решение будет обнародовано через шесть месяцев. При этом решение не в пользу ЕЦБ едва ли повлияет на ожидания количественного смягчения. Настрой по EUR/USD остается пессимистичным.
Более высокий, чем ожидалось, ИПЦ Швеции вчера спровоцировал резкое падение курса USD/SEK, однако пара без труда нашла покупателей ниже 8,00. Очевидно, политика ЕЦБ продолжает давить на денежно-кредитную политику центробанка Швеции; он уже снизил ставку репо до 0%. Незначительное повышение уровня инфляции уменьшит ожидания дальнейшего понижения ставок на февральском заседании. Тем не менее, падение цен на нефть будет и дальше негативно сказываться на инфляции и заставит регуляторов пересмотреть прогнозы по инфляции на ближайшие месяцы в сторону понижения. Мы видим потенциал для дальнейшего роста USD/SEK. Ключевое сопротивление расположено на уровне 8,1337 (максимум 2010 г.). EUR/SEK замерла в районе 21-дневной скользящей средней (9,4915). Накануне объявления решения Европейского суда и предстоящего заседания ЕЦБ (22 января) трейдеры пытаются нащупать направление дальнейшего движения единой валюты.
AUD/USD упала на новостях о том, что риск банкротства крупнейших национальных банков достиг 9-месячного максимума. Дальнейшее падение цен на медь также поддержало короткие позиции по AUD в преддверии публикации статистики с рынка труда (завтра). Пока не будут объявлены показатели занятости (в четверг), рост пары будет оставаться нестабильным. Значительное сопротивление сосредоточено в районе 0,8360/80 (50-дневная скользящая средняя/верхняя граница канала нисходящего тренда в октябре 2014 г. – январе 2015 г.).
Сегодня ФРС опубликует «Бежевую книгу», экономический обзор по регионам США. Также в экономическом календаре: публикация сальдо счета текущих операций во Франции в ноябре, декабрьского ИПЦ во Франции (м/м и г/г), окончательного декабрьского ИПЦ в Италии (г/г), данных по изменению объема промышленного производства в еврозоне в ноябре (м/м и г/г), индекса ипотечного кредитования от MBA в США, декабрьского индекса цен на жилье от Teranet/Национального банка Канады (м/м и г/г), данных по изменению объема розничной торговли в декабре и декабрьского индекса цен на импорт (м/м и г/г) в США, а также данных по изменению объема запасов на коммерческих складах в США в ноябре.
