На азиатской сессии внимание трейдеров было приковано к предстоящей сегодня встрече стран ОПЕК в Вене. Именно она определяла ценовую динамику активов. Азиатские региональные фондовые индексы торговались неоднородно: Nikkei и Hang Seng прибавили соответственно 0,5% и 0,27%, а Shanghai Сomposite и ASX упали по причине понижения цен на товарном рынке.
Сегодняшние переговоры стран ОПЕК спровоцировали всплеск волатильности на рынке нефти. В настоящее время сокращение объемов производства нефти кажется маловероятным, учитывая расхождение интересов стран-участниц. По последним данным, Иран и Ирак противостоят давлению со стороны Саудовской Аравии уменьшить выработку нефти, что затрудняет заключение договора. Тем не менее, есть немалая вероятность того, что ОПЕК попытается спасти репутацию, сделав громкое заявление (скорее всего, что-нибудь о борьбе с перенасыщенностью мирового рынка нефти).
Нефть марки WTI стабилизировалась посередине ценового канала 42-50 $ за баррель, поэтому может легко двинуться в любом направлении. Мы по-прежнему не верим в то, что переговоры приведут к сколько-нибудь значимому сокращению производства нефти, поэтому рекомендуем продавать на любых неубедительных заявлениях со стороны ОПЕК, так как возможно движение до уровня 40 $ за баррель. Мы также рекомендуем открывать короткие позиции по связанным с нефтью валютам (NOK, CAD, RUB и MXN) в паре с USD, так как на фоне сочетания низких цен на нефть и увеличения расхождения монетарной политики американского и других мировых центробанков понижательное давление на них должно возрасти.
Сегодня Канада опубликует данные по изменению объема ВВП в 3-м квартале. По прогнозам аналитиков, они подтвердят устойчивый рост канадской экономики. В Новой Зеландии министр финансов У. Инглиш заявил, что процентные ставки достигли абсолютного минимума и нормализацию денежно-кредитной политики не стоит расценивать как отрицательное явление. Рынки отреагировали на жесткие комментарии Инглиша (тррейдеры и так отыгрывали сценарий повышения ставок), что спровоцировало незначительный рост NZD. Кроме того, по предварительным подсчетам, общий ущерб (в государственном и частном секторе) от землетрясения в Каикоуре составил 3-8 млрд. долларов. Учитывая этот факт, а также возможные «налоговые каникулы», прогноз роста экономики Новой Зеландии в 2017 г. будет довольно оптимистичным. Объем промышленного производства в Корее в октябре сократился на 1,6% г/г, т.к. производство автомобилей упало по причине частых забастовок, да и политическая неопределенность в стране плохо влияет на экономическую ситуацию.
Доллар продолжил укрепляться после публикации хороших данных США вчера вечером, однако спрос на американскую валюту незначительно упал. Так, объем ВВП в 3-м квартале был пересмотрен в сторону повышения с 2,9% до 3,2%. Своим повышением показатель обязан устойчивому росту личных потребительских расходов. Индикатор уверенности американских потребителей достиг самого высокого с момента начала кризиса значения – 107,1 (предыдущее значение: 100,8). Наконец, цены на жилье в США продолжили расти. Индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США от Case-Shiller в сентябре вырос на 0,4% м/м, в годовом исчислении цены выросли на 5,1%.
Несмотря на хорошие показатели, доходность долгосрочных облигаций США выросла незначительно, возможно, потому что и так значительно возросла за короткий срок. Без поддержки со стороны облигаций рост доллара будет ограничен. Скорее всего, трейдеры будут покупать USD в преддверии выхода статистики от ADP (рекомендуем открывать длинные позиции по USD/JPY) с расчетом на то, что американские показатели будут продолжать расти. USD/JPY торгуется в сформировавшемся диапазоне, ключевая поддержка держится на уровне 111,30, не исключен дальнейший рост.
Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd