К 15:16 (мск) индекс ММВБ сбавлял 0,93% до 1975,72 п., а РТС падал на 2,8% до 1073,39 п . К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объёмах. Внешний фон был однозначно негативным. Плюс нефть вновь оказалась вблизи $51, что не добавило оптимизма нефтегазовому сектору: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,85%), Роснефть (MCX:ROSN) (-1,89%), Башнефть (MCX:BANE) (-2,97%).
Рубль резко ослаб, но это уже оказывало поддержку рублёвым акциям: Polymetal (MCX:POLY) (+2,71%), АП Татнефть (MCX:TATN) (+1,38%), АП Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+1,33%), Газпром Нефть (+0,85%). Для финансового сектора слабый рубль менее позитивен: Сбербанк (MCX:SBER) (-2,21%), ВТБ (MCX:VTBR) (-1,04%). Московская биржа (-1,66%) сократила прибыль по МСФО в I квартале на (-28,4%) до 4,998 млрд рублей.
Основное снижение прибыли связано с доходами от комиссий на валютном спот рынке и валютных фьючерсах. Впрочем, это не должно удивлять, так как в I квартале 2016 года валютный рынок демонстрировал аномальную активность. Интерфакс пишет, что изменение рекомендаций по дивидендам Газпрома (MCX:GAZP) (-2,3%) могут составить незначительную величину или около 10 копеек сверх предложенных 7,89 рублей на акцию.
Рубль существенно ослаб относительно конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2975 рублей. Однодневная ставка MosPrime повысилась до 9,23%, недельная снизилась до 9,28%, а месячная осталась на уровне 9,45%. Стоит отметить, что с момента последнего снижения ставки ЦБ, рубль оказался в тренде на ослабление. В пользу этого говорит дневной график USD/RUB, который нарисовал вполне чёткую двойную впадину. Соответственно, технической целью на ослабление отечественной валюты может быть диапазон 60-62 за доллар. Кроме того, накануне прошли два аукциона ОФЗ, один из которых оказался почти провальным, так как было размещено чуть более 80% от предложенного объёма. И это, надо сказать, один из самых тревожных моментов, так как возможный массовый уход горячих денег из ОФЗ способен резко изменить расклад сил на валютных торгах. Минфин также планирует полностью потратить резервный фонд в текущем году и вернуться к его пополнению в 2018 году, а это уже долгосрочный негативный фактор для рубля. Плюс к этому нефть к середине европейской сессии вновь оказалась в минусе. К 15:16 (мск) пара USD/RUB прибавляла 1,62% до 58,00, EUR/RUB росла на 1,37% до 64,55.
Европейские индексы продолжили отыгрывать негатив в американской политике. Надежды на то, что большинство в Конгрессе и Сенате удерживают республиканцы, могут не оправдаться, так как Д. Трамп не столь популярен среди своих соратников по партии. Соответственно, стремление демократов устроить импичмент Трампу может найти поддержку и среди республиканцев.
Как и в США, основные потери коснулись банковского сектора и главную силу промышленности – автомобилестроителей: Deutsche Bank (DE:DBKGn) (-0,9%), Societe Generale (PA:SOGN) (-1,1%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (-4,99%), BMW (-1,78%), Daimler AG (DE:DAIGn) (-0,75%), Renault SA (PA:RENA) (-1,95%). И, естественно, минус демонстрировали бумаги сырьевых компаний, так как увеличение расходов на американскую инфраструктуру оказалось под огромным знаком вопроса. В Европе есть и свои интересные истории.
Член совета ЕЦБ Бенуа Курье заявил о том, что европейскому регулятору не стоит долго сомневаться в том, чтобы завершить стимулирующие меры, если тенденция на восстановление инфляции будет очевидной. Увлечение постепенностью в денежной политике может привести к более масштабным рыночным реакциям, когда такое решение будет наконец-то принято, - заявил он. Однако его высказывания не помогли евро удержать свои многомесячные максимумы. Иначе день складывается для британского фунта стерлингов. Розничные продажи в Великобритании выросли за апрель на 2,3%, а за год на 4,%. Прогноз составлял 1,0% и 2,1% соответственно. На этом фоне фунт смог преодолеть отметку $1,3. К 15:15 (мск) DAX – 12540,77 (-0,72%), CAC40 – 5259,85 (-1,09%), FTSE 100 – 7416 (-1,17%).
Министр энергетики РФ А. Новак отчитался о том, что Россия снизила добычу на 300 тыс. бар. в сутки, полностью выполнив свои обязательства по договору о сокращении производства OPEC+. Однако сомнения на рынке продолжают существовать. В I квартале США отправили в Азию около 10 нефтяных танкеров. В II квартале их число может удвоиться. По статистике Reuters, проекты в Северном море в период 2017-2019 годах должны будут добавить на рынке ещё 1,2 млн бар. нефти ежедневно. Усилия OPEC+ пока лишь удерживают рынок от бесконтрольного переполнения, так как выбывшие объёмы почти полностью были замещены ростом производства в США, Канаде, Ливии и Нигерии. К 15:15 (мск) Brent – $51,63 (-1,11%), WTI – $48,84 (-1,15%), золото – $1260,9 (+0,17%), медь – $5489,53 (-2,22%), никель – $9035 (-1,95%), палладий – $764,4 (-1,62%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 97,53. Сырьевые валюты преимущественно слабели. CAD терял до 0,4% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,113 (-0,33%), GBP/USD – $1,304 (+0,46%), USD/JPY – 110,61 (-0,09%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 4 тыс. до 232 тыс. Средний показатель за четыре недели упал на 2750 до 240,75 тыс. Показатель повторных обращений упал на 22 тыс. до 1,9 млн, что является минимумом с ноября 1988 года. Статистика почти не повлияла на индекс доллара. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,4%. Больших надежд на отскок российского рынка пока нет. Логика продолжающейся коррекции нацелена на повтор весенних минимумов по индексу ММВБ. Дневной график USD/RUB намекает на более долгосрочные последствия. Впрочем, именно слабость рубля может удержать рублёвый индекс от реализации наихудшего сценария.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер