Как и ожидалось, БЯ оставил базовую процентную ставку на текущем уровне, но понизил прогноз основной инфляции на 2015 год с 1,7% до 1,0%. Кроме того, регулятор продлил действующие программы кредитования. Целевая инфляция БЯ сейчас под угрозой, но большинство участников рынка понимает, что понижение цен на нефть в целом способствует восстановлению экономики, несмотря на отклонение от запланированного уровня инфляции. Кроссы JPY, как и акции Nikkei (-0,49%), торговались нестабильно в Токио. USD/JPY опустилась до 117,30. Предложения на продажу уверенно держатся выше верхушки облака Ишимоку (118,54) и 50- и 21-дневной скользящих средних (118,68/94, соответственно). Ключевая поддержка расположена на отметке 115,50/57 (50% коррекция Фибоначчи от ралли в октябре-декабре/минимум в декабре). EUR/JPY закрепляется между основанием Фибоначчи и 23,6% уровнем коррекции от спада в декабре-январе (134,71/138,27). Пессимизм в отношении евро по-прежнему благоприятен для продажи единой валюты. Сопротивление находится на уровне нисходящей линии конверсии (138,04).
В Новой Зеландии ИПЦ в 4-м квартале ухудшился на 0,2%; в годовом исчислении ИПЦ г/г снизился с 1,0% (предыдущая оценка) до 0,8%. NZD/USD торгуется в установившемся за последние 4 месяца диапазоне (0,76-0,80) с уклоном в сторону понижения. Краткосрочные технические индикаторы смещаются в «красную» зону, что указывает на движение к уровню 0,7548 (основание канала нисходящего тренда в октябре-январе). Сопротивление может быть сосредоточено на уровне 21- и 50-дневной скользящих средних (0,7760/76). Барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, расположены ниже 0,7685.
На сессии в Азии EUR/USD торговалась в узком диапазоне 1,1542-1,1588. В преддверии объявления решения ЕЦБ по процентной ставке (завтра) индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в зоне понижения. Мы будем и дальше продавать на откатах. Значительные барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, сосредоточены ниже 1,1700/25, незначительные ванильные опционы расположены на уровнях 1,1600/40. EUR/GBP держится выше отметки 0,76, однако в преддверии публикации статистики с рынка труда Великобритании и протокола заседания БА динамика будет отрицательной. Пробитие уровня 0,76 повлечет за собой стремительное ослабление до 0,75 и ниже (т.е. уровней начала 2008 г.). Барьерные опционы, срок которых истекает на этой неделе, уверенно держатся в районе 0,76-0,75.
GBP/USD нашла поддержку на уровне основания канала нисходящего тренда в сентябре-январе (1,5031). Индикатор MACD находится на нулевой линии, т.к. сегодня на протяжении дня риск событий в Великобритании будет оставаться высоким. Рынки ожидают хороших данных по занятости в декабре, в частности, понижения уровня безработицы, а главное – значительного улучшения уровня недельной оплаты труда (с 1,6% до 1,9% 3м/3м в ноябре). Кроме того, сегодня будет опубликован протокол последнего заседания БА. Ожидается, что тон регулятора останется ровным, учитывая риски в еврозоне и пессимистичные мировые экономические прогнозы. Безусловно, дефляционное давление, связанное в основном с падением цен на нефть, дает БА возможность повременить с переходом к нормализации кредитно-денежной политики. Сегодняшние события должны определить новое направление движения GBP/USD. Если пара сегодня завершит торги выше отметки 1,5096, это будет указывать на попытку «быков» протолкнуть GBP/USD выше по графику; если же пара не сумеет продвинуться выше 1,5269/67 (максимумы 14 и 15 января, соответственно), понижательное давление усилится, и нас ожидает спад до уровня поддержки 1,50. Значительные ванильные пут-опционы сосредоточены ниже 1,5055; если фунт застрянет ниже этого уровня, они только усугубят ситуацию.
Вчера USD/CAD продемонстрировала рост как на европейских, так и на канадских торгах. На фоне очередного понижения цен на нефть (нефть WTI подешевела более чем на 5% за сессию) пара взлетела до 1,2115. Сегодня состоится заседание БК по вопросам кредитно-денежной политики. Ожидается, что центробанк сохранит статус-кво. Также ожидается, что тон сопроводительного заявления останется мягким (учитывая текущий спад на рынке нефти). Индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в зоне повышения, что указывает на дальнейший рост до уровня 76,4% коррекции Фибоначчи (1,2205). Опционы на покупку, срок которых истекает сегодня, сосредоточены выше 1,1975, они должны удержать пару выше уровня 1,20. Ключевое среднесрочное сопротивление сосредоточено на уровнях 1,2734 (максимум 2005 г.) и 1,3065 (максимум 2009 г.).
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания БА и объявлено решение БК по процентной ставке. Также в экономическом календаре: публикация данных по изменению объема денежного агрегата M3 в Швейцарии в декабре (г/г), данных по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице и данных по изменению числа заявлений безработных на трудоустройство в Великобритании в декабре, показателя уровня безработицы и среднего уровня оплаты труда в Великобритании в декабре (3м/3м, г/г), январского индекса ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse, данных по изменению объема оптовой торговли в Канаде в ноябре (м/м), числа закладок новых фундаментов и выданных разрешений на строительство в США в декабре (м/м).
