Прогнозы:
- Заседание ЕЦБ по ключевой процентной ставке не преподнесёт сюрпризов;
- Число первичных заявок на пособия по безработице в США несколько снизится после пика, зафиксированного в отчёте на прошлой неделе.
В центре внимания вчера находились результаты встречи российского президента Путина и председателя Евросовета Хермана ван Ромпея касательно ситуации на Украине, а также очередное выступление главы ФРС Джанет Йеллен перед объединенным экономическим комитетом Конгресса. Основными тезисами её доклада стали заверения, что ФРС продолжит «поддерживать экономический рост в США» и что ситуация в американской экономике к концу года непременно улучшится. Кроме того, Джанет Йеллен, комментируя отчёт о новых рабочих местах вне сельхозсектора от 2 мая, указавший на рекордный за 2 года рост занятости в апреле и снижение уровня безработицы до минимума с сентября 2008 года, неожиданно «ударила по тормозам» и дала понять, что не склонна преувеличивать значимость этой публикации. В этой связи, из запомнившихся реплик можно процитировать её характеристику уровня безработицы в 6.6% как «повышенного» – при этом Йеллен фактически впервые с момента вступления в должность главы Федрезерва упомянула о сугубо «гуманитарных» аспектах состояния рынка труда – рекордных показателях числа американцев, остающихся без работы более полугода, и доле граждан, вынужденных работать неполный рабочий день. Йеллен также отметила, что к существующим рискам для американской экономики необходимо причислить такие факторы как нестабильность на развивающихся рынках и повышенный уровень геополитической напряжённости. Также было упомянуто пресловутое замедление роста на рынке недвижимости. Создаётся впечатление, что «раскачивая маятник» то в одну, то – в другую сторону, Йеллен расчищает себе поле для монетарных манёвров, давая понять рынкам отсутствие чётких планов и ориентиров у Федрезерва на сей счёт, и преимущественное намерение действовать по обстоятельствам.
В фокусе также были данные по кредитованию. Как стало известно, рост потребительского кредитования в США ускорился в марте до максимального уровня за год. ФРС сообщила, что общий объём выданных кредитов составил $17.5 млрд, по сравнению с прогнозами на уровне $15.4 млрд. В годовом выражении темп роста кредитования в марте составил 6.7%, в феврале — 5%. Вместе с тем, по мнению Йеллен, «… широкие индикаторы не указывают на формирование мыльных пузырей».
Участники рынка также оценивали корпоративную отчетность ряда крупных компаний. К настоящему времени прибыль 75% из 421 компаний из индекса S&P 500, уже отчитавшихся за минувший квартал, превзошла ожидания рынка, хотя нельзя не отметить тот факт, что сами консенсус-прогнозы в течение всего периода сворачивания стимулирующих программ ФРС медленно, но верно дрейфовали вниз. Сейчас среднерыночные ожидания надеются увидеть до конца года рост чистой прибыли входящих в индекс публичных компаний в среднем на 4.6% в годовом выражении при повышении выручки на 2.8%.
Основные фондовые индексы США закрылись разнонаправленно: на фоне более полупроцентного роста индексов S&P 500 и Dow Jones US30, высокотехнологичный Nasdaq отступил от недавних пиков под воздействием продолжающихся распродаж в сегменте Дот-комов, в авангарде которых второй день подряд засветилось падение акций сервиса микроблогов Twitter (NYSE:TWTR, -4.6% по совокупности основной и дополнительной торговых сессий).
Более детально, компоненты индекса Dow Jones, 22 из 30, закрыли вчерашнюю торговую сессию преимущественно в плюсе. Больше всех упали в цене акции Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK, -2.22%). Лидером оказались акции Unitedhealth Group (NYSE:UNH, +3.52%). В свою очередь, секторы индекса S&P 500 завершили сессию разнонаправленно. Самый большой прирост показал сектор коммунальных услуг (+1.45%). Больше всех упал технологический сектор (-0.31%)
Курс евро немного снизился против доллара (текущее значение EUR/USD на 9:15 мск – $ 1.3915), вернувшись при этом до минимальных значений, что было связано с вышеупомянутыми высказываниями главы ФРС Йеллен, а также спекулятивными суждениями перед сегодняшним плановым заседанием ЕЦБ по ключевой процентной ставке и дальнейшей монетарной политике.
Замминистра финансов США Дэвид Коэн (David Cohen) заявил, что его ведомство признает факт обоюдоострых последствий от санкций против России со стороны США. Так, вчера стало известно, что власти США попросили федеральную судью снять запрет на поставку ракетных двигателей из России для нужд американских ВВС в лице корпораций Boeing (BA) и Lockheed Martin (LMT). Коэн не стал уточнять, что может спровоцировать введение «нового пакета» санкций, однако отметил, что последние законодательные инициативы США позволят сфокусироваться на «отдельных секторах российской экономики». Помощник госсекретаря по делам Европы и Евразии Виктория Нуланд сообщила, что США в настоящее время разрабатывают пакет новых санкций в отношении России на случай, если Москва будет препятствовать проведению на Украине 25 мая президентских выборов. Между тем, госсекретарь США Джон Керри заявил, что США и ЕС готовы к введению новых санкций против России, повторив, что Америка «вынуждена считаться с тем, что они могут иметь негативные последствия и для США и для Европы».
Говоря о последней, европейские фондовые индексы завершили вчерашние торги смешанной динамикой на фоне публикации разочаровывающих отчетов по доходам, и сложной ситуации в Украине. Национальные фондовые индексы упали вчера в 10 из 18 западноевропейских рынков.
Котировки акций итальянского автопроизводителя Fiat (MILAN:FIA, FIATY) упали на 12 % после того, как квартальная финотчётность вскрыла неожиданное (несмотря на хорошие показатели весенних продаж у аффилированного Chrysler) снижение прибыли до €622 млн, по сравнению с прогнозами на уровне €854 млн. Говоря о менее удачливых автопроизводителях, стоит упомянуть о решении менеджмента Ford (NYSE:F) приступить к обратному выкупу акций на $1.8 млрд, оглашение которого привело к скачку котировок на 1% в дополнительную торговую сессию.
Акции французского банка Societe Generale (PARIS:SOGN) подешевели на 1.3% после информации, что чистая прибыль упала до €315 млн по сравнению с €364 млн годом ранее и консенсус-прогнозом на уровне €868 млн. Рыночная стоимость Credit Agricole (PARIS:CAGR) – третьего по объёму активов банка Франции – наоборот, увеличилась на 6.8% благодаря росту прибыли на 85% в 1-м квартале с.г.
Акции HSBC Holdings Plc (NYSE:HSBC) подешевели на 1.5 % после того, как крупнейший банк в Европе заявил, что в первом квартале доналоговая прибыль упала на 20 % до $6.79 млрд, что, впрочем, оказалось близким к среднерыночным оценкам.
Нефть выросла в цене из-за снижения коммерческих запасов в США согласно вчерашним данным Минэнерго. Данные от департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 28 апреля – 3 мая показали, что запасы нефти снизились на 1.78 млн баррелей до 397.58 млн баррелей.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»