Вчера доллар США резко упал в начале американской сессии на слабых экономических данных. В понедельник USD потерял 0,50% в паре с EUR в условиях низкой ликвидности, т.к. большинство бирж были закрыты по причине пасхальных каникул; EUR/USD достигла отметки 1,1220, индекс доллара опустился до 95,84 на слабых показателях инфляции.
Главный инфляционный ориентир для ФРС, уровень личных потребительских расходов, в феврале вырос всего на 0,1% м/м (предыдущее значение: 0,3%, прогноз: 0,2%). В годовом исчислении показатель оставался стабильным на уровне 1,7% (предыдущее значение: 1,8%). Данные показатели, что американцы тратят с осторожностью, предпочитая увеличивать сбережения; уровень доходов при этом продолжил стабильно расти. Объем личных расходов за январь был пересмотрен в сторону понижения – похоже, для восстановления американской экономики потребуется больше времени, чем ожидалось. В целом, доллар США в понедельник подешевел по отношению к большинству валют, но мы ожидаем, что рынки изменят свое мнение в отношении данных, когда трейдеры вернутся с пасхальных каникул. EUR/USD опустилась ниже порогового значения 1,12; с технической точки зрения, динамика остается отрицательной, ближайшая поддержка расположена на уровне 1,1144 (38,2% коррекция Фибоначчи от ралли в марте).
USD/JPY продолжила расти; с середины марта пара прибавила 2,75% на фоне стабильно неутешительных данных из Японии. Так, уровень безработицы в январе вырос на 3,3% (предыдущее значение: 3,2%). Кроме того, количество сделок в секторе розничной торговли увеличился всего на 0,5% г/г, что ниже прогнозов 1,6% и предыдущего (январского) пересмотренного значения -0,2%. Наконец, объем розничной торговли сократился на 2,3% м/м (прогноз: -0,9%), но январский показатель был пересмотрен в сторону повышения с -1,1% до -0,4%. В целом, мы ожидаем, что понижательное давление на японскую иену не ослабеет, т.к. БЯ, скорее всего, вмешается и не допустит возможного укрепления JPY.
Больше всех за минувшую ночь вырос новозеландский доллар, NZD/USD протестировала уровень 0,6761, но затем незначительно опустилась до 0,6745, т.к. трейдерам не удалось найти основания для укрепления NZD, учитывая неизбежное понижение процентных ставок РБНЗ и ужесточение кредитно-денежной политики ФРС. NZD/USD застряла в зоне сопротивления 0,6750-75 (верхняя границу февральского диапазона). Если цены на товарном рынке будут и дальше падать, новозеландский доллар потеряет завоеванные ранее позиции и вернется на уровень 0,66.
На фондовом рынке фьючерсы на европейские биржевые индексы указывают на рост на открытии, несмотря на спад на азиатских рынках. В Японии Nikkei и Topix потеряли соответственно 0,18% и 0,31%. Индексы материкового Китая также торговались в красной зоне, CSI 300 опустился на 1,22%. Наконец, гонконгский Hang Seng потерял 0,31%, а австралийский S&P/ASX просел на 1,57% на фоне затяжного падения цен на железную руду (фьючерсные контракты на железную руду с поставкой в сентябре на товарной бирже Даляня упали на 4,30% до 375 юаней за метр. тонну).
Сегодня трейдеры ожидают публикации данных по изменению объема розничной торговли в Швеции, индекса уверенности в деловом секторе и уверенности потребителей в Италии, выступления представителей ФРС Уильямса и Каплана (не участвуют в голосовании по процентной ставке), также выступления Дж. Йеллен в Нью-Йорке и публикации индекса уверенности потребителей в США. Кроме того, сегодня выйдет протокол заседания БА, состоявшегося 23 марта.
Ипек Озкардеская, аналитик Swissquote Bank Ltd