На ночной сессии главным фактором ценовой динамики на рынках вновь была нефть, падение которой спровоцировало понижение котировок фондовых индексов и курсов «сырьевых» валют. На протяжении всей недели нефть торгуются очень нестабильно, в течение одного дня цены колеблются в пределах как минимум 2%, и эта пятница не стала исключением. На азиатской сессии нефть марки West Texas Intermediate подешевела более чем 3% до 30,25 $ за баррель, хотя вчера в Лондоне восстановилась на целых 3,05%. Нефть Северного моря, Brent, упала почти на 2% в Токио после вчерашнего роста в Европе на 2,90%.
Как следствие, «сырьевые» валюты продолжили падать на азиатской сессии: CAD, NOK, AUD и NZD торговались глубоко в красной зоне. Австралийский доллар рухнул на торгах в Сиднее и потерял еще 0,80% по отношению к доллару США (AUD/USD опустилась до 0,6933), несмотря на опубликованную вчера обнадеживающую статистику с рынка труда. AUD/USD во второй раз за эту неделю готовится протестировать зону ключевого сопротивления в районе 0,6896-0,69 (минимум 7 сентября). По нашему мнению, у AUD еще есть потенциал для спада в паре с USD, особенно в свете его зависимости от спроса со стороны Китая (доля экспорта в Китай составляет около 33%). Следующая ключевая поддержка расположена на уровне 0,6250 (минимум в феврале 2009 г.), выше по графику основное сопротивление сосредоточено в районе 0,74.
В течение последних 2 недель канадский доллар каждый день обновляет многолетние минимумы. Сейчас USD/CAD торгуется на отметке 1,4455, а ночью пара протестировала 1,4529, самый высокий уровень с начала мая 2003 г. (!). Похоже, трейдеры перестали надеяться на возможное восстановление CAD, что ускорило его спад. USD/CAD уверенно движется вверх, так как путь к следующему ключевому сопротивлению на отметке 1,6187 (максимум в январе 2002 г.) открыт. Но мы считаем, что вероятность периода стабилизации растет, поэтому не удивимся, если CAD в ближайшие недели закрепится между 1,40 и 1,45.
Ровно год назад Швейцарский национальный банк отказался от поддержания фиксированного курса евро к франку. Сегодня утром EUR/CHF вновь пересекла отметку 1,09 после понижения до 1,0982 на вчерашних торгах в Лондоне на фоне растущих свидетельств того, что Швейцария едва ли опередит своих торговых партнеров по экономическим показателям в условиях сильного франка. Ничего не меняется: или к росту адаптируется валютный курс, или это придется сделать экономики. Мы считаем, что второй вариант более вероятен.
Сегодняшний день будет насыщенным для доллара, трейдеры ожидают выхода новой порции экономических данных из США, в том числе данных по изменению объема розничной торговли в декабре, индекса цен производителей, данных по изменению объема промышленного производства и индекса настроений потребителей от Университета Мичигана. Также сегодня выйдут показатели баланса торгового счета Индии и России и ИПЦ в Италии и Испании.
