Premarket: консолидация иены и аусси

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 126.83 пункта (+0.67%). Индекс TOPIX вырос на 2.29 пункта (+0.15%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 255.69 пункта (-1.12%). Китайский индекс CSI-300 упал на 82.76 пункта (-2.37%).
Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1157.0/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0555. Курс доллар/иена торгуется около 115.44.
Сегодня в Азии пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 115.55 и выше 115.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.
Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 115.00.
Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.
Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.
Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.
В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 115.12 курс рос к уровню 115.50. При этом биды остаются сейчас близ 115.60 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.60 и ниже 114.50.
В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7436 курс рос к уровню 0.7462. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.