Материал будет интересен читателям, заинтересованным в краткосрочных спекуляциях на рынке нефти.
Экспорт нефти из ОПЕК попал под давление вследствие того, что на месторождении Манифа, в Саудовской Аравии, возникли технические неполадки.
По заявлению Амина Насера, генерального директора Saudi Aramco, на Всемирном нефтяном конгрессе в Стамбуле в 2017 году, текущие перспективы нефтяных поставок вызывают беспокойство, поскольку за последний год инвестиции не только не принесли прибыли, но и были зафиксированы убытки в размере $1 трлн. Не секрет, что большинство аналитиков и обозревателей нефтяного рынка скептически относятся к тому, что существует реальная угроза снижения текущего уровня предложения, даже несмотря на новости о том, что добыча нефти компанией Saudi Aramco, на их основном месторождении в Манифе испытывает технические затруднения.
Однако стоит рассмотреть более детально, какие последствия имеют данные технические сложности для рынка нефти. Для Saudi Aramco месторождение в Манифе является одним из пяти, где компания добывает 90% своих объёмов нефти, при этом месторождение является одним из наиболее крупных в мире. Месторождение в Манифе рассчитано на максимальный уровень добычи в 900 тыс. баррелей/сутки. На текущий момент неполадки, которые были выявлены, представлены коррозией системы подачи воды для поддержания давления в скважине, однако ни одного официального факта о том, как это отразилось на добыче в месторождении озвучено не было. По неподтверждённым данным, текущее неполадки уже нанесли ущерб, оценённый в миллионы долларов.
Официально, данная ситуация рассматривается как не вызывающая беспокойства, поскольку коррозия в управлении подачи воды является неполадкой технического характера, которая будет устранена. Но стоит заметить, что устранение неполадки скажется на текущих объёмах в пользу сокращения, поскольку добычу придётся свернуть на время ремонта, что было подтверждено Сададом Аль Хусейном, бывшим вице-президентом компании. Если неполадки достаточно серьёзны, то стоит ожидать, что всё месторождение на время работ прекратит добычу, что выразится в сокращении объёма поставок на 900 тыс. баррелей/сутки для компании.
Текущие проблемы в Манифе, к слову, не являются чем-то новым, если рассматривать общую ситуацию. Проблемы коррозии на крупнейших месторождениях для компании – ситуация штатная для Saudi Aramco, которая уже годами принимает меры по противодействию коррозии на своих месторождениях. Однако, если компания не сможет в ближайшее время найти эффективное решение, то это приведёт к остановке добычи, а масштаб потерь будет измерен миллиардами долларов США, и пока такое решение не найдено.
Стоит заметить, что спрос на экспорт нефти и нефтепродуктов из Саудовской Аравии находится на текущих летних максимумах. Королевство объявило, что будет сокращать поставки нефти на величину в 600 тыс. баррелей/сутки уже в этом Августе, для того, чтобы уравновесить рост внутреннего потребления, этим летом. Рост внутреннего потребления проблема не только для Саудовской Аравии, но и для большинства добывающих компаний в Персидском заливе. Саудовская Аравия уже планирует сокращение экспорта до уровня 6,6 млн баррелей/сутки, при этом, если рассматривать по регионам, то снижение объёмов поставок в основном произойдёт по направлениям экспорта в США и Азию. Планируемые сокращения для США составят порядка 800 тыс. баррелей/сутки, в то время как для Азии сокращение произойдёт всего на 200 тыс. баррелей/сутки. Европейские поставки также ожидают сокращения, но относительно небольшие, всего на 70 тыс. баррелей/сутки.
Также стоит заметить, что несмотря на текущий достаточно высокий уровень технологий, для Саудовской Аравии вопрос о новых инвестициях в технические усовершенствования для добычи остаётся актуальным. Текущие запланированные инвестиций в $300 млрд, которые Saudi Aramco произведёт в следующие 10 лет, в основном будут направлены на инновации, которые позволят компании поддерживать добычу в текущих проектах, во время увеличения объёмов добычи в будущем. Данное направление также направлено на увеличение общего объёма добычи газа, которое будет базироваться на двухкомпонентном подходе. Первая составляющая подхода будет основываться на учёте растущего внутреннего спроса газа, как источника электроэнергии. В то же время, с фокусом на добыче нефти, газ будет выведен в отдельное месторождение, для поддержания необходимого уровня добычи. Достижение этих целей станет возможным только в том случае, если проблемы с окислением при добыче газа в Саудовской Аравии будут решены эффективно.
При этом не стоит считать что проблемы Саудовской Аравии чужды их соседям. Королевство испытывает такие же сложности, как и их главный политический оппонент – Катар. Национальная нефтяная компания последнего (Qatar Petroleum) сумела поддерживать добычу нефти на своём крупнейшем месторождении Аль-Шахин только благодаря значительной помощи в инвестициях со стороны своего бывшего партнёра по проектам Maersk Oil. После концессии с датской компанией операционная деятельность будет проходить под эгидой французского гиганта Total (PA:TOTF). Месторождение Аль-Шахин находится в территориальных водах Катара, в 80 километрах к северу от Рас-Лаффана, и его мощности насчитывают порядка 400 скважин на 33 нефтяных платформах, что позволяет добывать нефть на уровне 300 тыс. баррелей/сутки. Аль-Шахин является крупнейшим внематериковым месторождением Катара, при этом оно является также одним из крупнейших внематериковых месторождений мира, а доходы от добычи на месторождении являются основным источником для бюджета Катара.
Текущая обстановка на месторождении также требует непосредственных инвестиций, так для продолжения добычи на месторождении национальная нефтяная компания Катара и гигант Total разработали план, который оценивают в размере $3,5 млрд, при этом более $2 млрд пойдёт на внедрение новых технологий с 2017 по 2022 годы.
Однако, проблемы на месторождении по-прежнему велики. Ещё в 2013 году Qatar Petroleum просил помощи за рубежом с целью получения плана по увеличению темпов восстановления и добычи на зрелых месторождениях. В период с 2012 по 2016 разработкой месторождения занималась компания Maersk, а затраты составили порядка $1,5 млрд, чтобы месторождение достигло текущих уровней добычи. При этом основным препятствием для увеличения добычи в тот период являлся газ. Также в совокупности со сложным географическим положением одной из проблем была толщина и растянутость месторождения, таким образом, обрисовав контур проблем, знания в решении которых актуальны и по сей день. Таким образом, выбор Total в партнёры не является большой новостью, поскольку технические и финансовые ресурсы компании позволяют ей найти решение. При этом вышеописанные проблемы являются общими для месторождений Катара.
Целью Амина Насера является выход за пределы глобальных нефтяных рынков. Исходя из своих оценок регионального развития, он полагает, что добыча нефти и газа находится под угрозой даже в регионах, где издержки минимальны. Подобные технические неполадки вскрыли необходимость осуществления инвестиций, которые будет трудно найти в текущих условиях. Подобное противостояние техническим сложностям в Саудовской Аравии и Катаре указывают на то, что добыча – дело не простое и подвержено различным рискам даже при существенных инвестициях и техническом оснащении. Стоит отметить, что, если даже в странах, где добыча нефти находится в непосредственном фокусе властей и при внутренней и внешней относительной стабильности, ситуация легко может выйти из-под контроля, то что говорить о регионах, где стабильность подвержена ещё и дополнительным рисками, например, обострённой геополитической обстановкой.
При современной сохраняющейся глобальной тенденции растущего спроса на нефть и нефтепродукты рынку необходимо реагировать. Важно помнить, что технические моменты добычи способны также стать причиной снижения поставок, но, в отличие от геополитики, их не так просто разглядеть и предугадать. Текущая обстановка выявила, что индустрии не хватает денег, и если этот вопрос не будет решен, то следует ожидать сокращения поставок, что в первую очередь сделает тяжелой жизнь компаний, производящих химическую продукцию и занимающихся выработкой электроэнергии. Таким образом, видно, что если несколько крупных нефтяных месторождений по техническим причинам прекратят добычу, то текущий переизбыток на рынке превратится в дефицит в течение нескольких недель.
В заключение хотим сказать, что не стоит забывать о том, что нефть – глобальный продукт, а её добычей занимаются многие страны, и даже если поставщики ОПЕК будут не в состоянии добывать достаточно, чтобы покрыть спрос, то их объёмы будут замещены другими производителями, но это, как обычно, потребует времени.