К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС сильно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сегодня мы наблюдаем ускорение их среднесрочного коррекционного падения. Текущие распродажи на российском рынке акций в полной мере обусловлены продолжившимся ухудшением состояния внешнего фона. Вчерашнюю динамику рынка акций США и сегодняшнее снижение азиатских фондовых рынков можно без всякого преувеличения охарактеризовать как обвал. Что же касается фьючерсов на нефть сорта Brent, то сегодня они закрепились ниже значимого ценового уровня $65, что является признаком завершения полугодового восходящего тренда в этих контрактах. Теперь среднесрочная техническая картина в них трансформировалась из позитивной в нейтральную.
На фоне столь существенного ухудшения внешней конъюнктуры значимость внутренних новостей и корпоративных событий для отечественного фондового рынка отходит далеко на второй план. Поэтому вполне ожидаемое известие о том, что ЦБ РФ понизил ключевую ставку до уровня 7.5% годовых, не нашло заметного отражения в динамике российских акций.
При взгляде на дневные графики индексов МосБиржи и РТС становится заметно, что они не смогли удержаться выше важных поддержек, располагавшихся в районе 2200 и 1200 п. соответственно. Вместе с тем, на текущий момент они уже достаточно сильно просели от своих январских максимумов, разгрузив таким образом недавнее состояние перекупленности. Поэтому уже на следующей неделе российские фондовые индексы могут стабилизироваться вблизи текущих уровней. Однако ожидать возобновления их недавнего повышения пока было бы преждевременно. К 15.00 МСК индекс МосБиржи понизился на 1.86%. Индекс РТС просел на 2.35%. Мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) торгуются в состоянии контанго величиной в 4.8 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сегодня оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильной внутридневной просадки индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -3.26%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -3.26%). Столь масштабное понижение тяжеловесных голосующих акций «Сбербанка» говорит о том, что наметившийся разворот российского рынка, скорее всего, не является ложным движением. Если же посмотреть на дневной график этих бумаг, то в них сформировалась фигура «двойная вершина». Может быть, она и выглядит не слишком ровной и красивой, но суть от этого не меняется. Теперь обыкновенные акции «Сбербанка» имеют технический потенциал для постепенного сползания в район 230-235 руб. на горизонте нескольких недель. Возможно, открывать короткие позиции в них сейчас уже опасно. Но с целью приобретения имеет смысл подождать более привлекательных цен.
Во втором эшелоне стоит отметить опережающее падение акций ТМК (MCX:TRMK RM, -4.33%). Явным негативом для них стало сообщение о переносе первичного размещения акций североамериканской дочерней компании Ipsco Tubulars Inc. на неопределенный срок в связи с неблагоприятными рыночными условиями. Вполне разумное и объяснимое решение, тем не менее, не порадовало акционеров трубной компании.
Заметно сильнее рынка в основном торгуются лишь так называемые «падшие ангелы»: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0.12%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +1.09%), АФК Система (MCX:AFKS RM, +1.87%). Указанные бумаги далеки от своих долгосрочных и среднесрочных максимумов. Поэтому они смогли избежать падения вместе с рынком. Явным позитивом для бумаг «Системы» стало заявление ее основного акционера Владимира Евтушенкова о том, что компания не откажется от выплаты годовых дивидендов, несмотря на обязанность выплатить 100 млрд руб. по мировому соглашению с «Роснефтью».
В настоящее время индекс МосБиржи продолжает движение вблизи своего внутридневного минимума. Выхода ключевой иностранной статистики вечером не запланировано. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от текущей отметки (2190 п.), то есть с понижением от 1% до 2% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"