Австралия и Китай готовятся к подписанию соглашения о свободной торговле в 2015 г.; начавшиеся десять лет назад переговоры наконец близятся к завершению. Соглашение предоставит австралийской экономике первоочередной доступ ко второму крупнейшему рынку в мире, после полного оформления соглашения в течение нескольких лет (называются сроки от 2 до 4 лет) будут сняты пошлины на 95% австралийской продукции, включая энергоносители и сырьевые товары, а также молочную продукцию, говядину, овец, вино. Такой привилегированный доступ обеспечит австралийским производителям весомое конкурентное преимущество на китайском рынке. Более того, в Сиднее откроется центр по ведению торгов в юанях. Возможность прямого обмена австралийских долларов на юани, в обход доллара США, будет еще одним положительным дополнительным следствием заключения данного соглашения, что очень выгодно для Австралии, треть внешнеторгового оборота которой приходится на Китай. Кроме того, соглашение упростит инвестирования Китая в сельское хозяйство и агропромышленный комплекс Австралии; объем инвестиций в следующие 10 лет оценивается в 1,25 трлн. долларов.
Курс австралийского доллара к доллару США на сессии в Сиднее вырос до 0,8796. Спрос на австралийскую валюту был несколько ограничен укреплением иены, которое произошло после того, как Япония объявила о снижении ВВП на 1,7% в квартальном выражении (в пересчете на год) за третий квартал. Краткосрочный бычий импульс укрепляется, пара австралиец-американец проверят на прочность отметки 0,8800/09 (опционы / 50-дневное СС). Другие уровни сопротивления находятся на отметках 0,8870/90 (38,2% уровня Фибоначчи от падения сентября – ноября / основание суточного облака Ичимоку). Протокол ноябрьского заседания РБА будет опубликован 18 ноября, а отчет по валютным сделкам РБА – 20 ноября. Ужесточение тона в отношении австралийского доллара уже учтен рынками, мы не ожидаем каких-либо неожиданностей от ноябрьского протокола, но будем внимательно следить за информацией по валютным сделкам.
Курс австралийского доллара к иене спустился с нового максимума в 102,406. Низкий японский ВВП сначала ударил по иене, но сейчас, видимо, идет коррекция. Действительно, влияние апрельского повышения налога на продажи в Японии оказал более сильное влияние на «абэномику», чем ожидалось. Таким образом, как только неудовлетворительные данные по ВВП будут усвоены, ожидание более активных мер по стимулированию роста несомненно продолжит оказывать поддержку иене. Это хорошая возможность для покупок при снижениях курса. 3-месячная (25-дельта) разница между волатильностью опционов колл и пут выросла до 4-месячных максимумов, так как премьер-министр Японии Абэ должен объявить о задержке второго раунда повышения налога на продажи, а также из-за досрочных выборов в декабре.
Курс евро к австралийскому доллару встретился с сопротивлением в диапазоне 1,43350/1,44035, включая вершину суточного облака Ичимоку, 21-, 50- и 100-дневные скользящие средние. 21-дневное СС опустилась ниже 50-дневного СС, увеличив нисходящее давление от трейдеров, торгующих по техническим данным. Поддержка наблюдается на уровнях 1,41500/1,42054 (основание октябрьского нисходящего тренда / основание суточного облака Ичимоку).
Юань на этой неделе
Пара доллар-юань торгуется в пределах диапазона нисходящего тренда августа-ноября (6,1020/6,1350). Китайские фондовые рынки закончили день в минусе (HSIснизился на 1,21%, Shanghai's Composite снизился на 0,19%), несмотря на взаимодействие между финансовыми центрами Гонконга и Шанхая, которое началось сегодня и обеспечивает межграничные транзакции объемом до 23,5 млрд. юаней в день. Назначенная на этой неделе операция по продаже китайских государственных облигаций, вероятно, обеспечит хорошую поддержку оффшорного юаня, несмотря на пессимистичные ожидания в отношении прямых иностранных инвестиций и PMI. Индикаторы тренда и импульса для пары доллар-юань слегка положительны, т.к. Валютное управление Гонконга обеспечивает ликвидность объемом 10 млрд. юаней по суточным операциям репо, начиная с прошлой неделе, чтобы контролировать риск ликвидности, связанный со взаимодействием фондовых рынков. Крупные опционные барьеры на этой неделе находятся в пределах 6,1350 – 6,1500, вероятно, ограничат рост курса.
EUR/USD: Пара преодолела сопротивление на отметке 1,2509, что указывает на продолжение восстановления. Сопротивление на уровне 1,2577 пока выдерживает натиск. Сопротивление также расположено на отметке 1,2632. Часовая поддержка сосредоточена на отметках 1,2492 (минимум 13 ноября 2014 г.) и 1,2395 (минимум 11 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе нисходящего тренда. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открыл путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2886 (максимум 15 октября 2014 г.).
GBP/USD: Пара пытается восстановиться, однако ей пока не удается преодолеть часовое сопротивление на уровне 1,5781 (максимум 13 октября 2014 г.). Часовое сопротивление также расположено на уровне 1,5840 (внутридневной максимум). Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,5593 (минимум 14 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пробитие поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.) подтверждает «медвежий» тренд. Существует риск понижения и тестирования поддержки на отметке 1,5423 (минимум 14 августа 2014 г.). Поддержка также расположена на уровне 1,5102 (максимум 2 августа 2013 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на уровне 1,6038 (максимум 30 октября 2014 г., также линия канала нисходящего тренда).
USD/JPY: Пара продолжает продвигаться в рамках канала восходящего тренда. Часовая поддержка расположена на уровнях 115,31 (минимум 13 ноября 2014 г.) и 114,89 (линия канала восходящего тренда). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 117,05. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 105,23 (максимум 15 октября 2014 г.) выдерживает натиск. Преодоление основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.) открывает путь к повышению до уровня 120,00 (психологический уровень, 61,8% коррекция Фибоначчи от спада в 1998-2011 гг.). Значительное сопротивление расположено на уровне 124,14 (максимум 22 июня 2007 г.).
USD/CHF: Пара пробила часовую поддержку на уровне 0,9617. Следите за поддержкой 0,9544, возможно ее тестирование. Поддержка также расположена на уровне 0,9442. Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 0,9622 (минимум 13 ноября 2014 г.) и 0,9701. В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Недавние максимумы выше ключевого сопротивления 0,9691 подтверждают этот прогноз. Значительная поддержка расположена на отметке 0,9368 (минимум 15 октября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9839 (максимум 22 мая 2013 г.).