Путин подписал указ о возможной передаче маркетплейсов под госуправление на фоне атак БПЛА
Контракт с поставкой на сентябрь — MOEX 08.26. 2 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 46.62% до 42.95%. Суммарная премия по колл и пут-опционам: в коллах она сократилась с 61 980$ до 58 900$, а в путах с 367 360$ до 362 200$. Коэффициент премии сместился с 5.93 к 6.15. Открытый интерес в колл-опционах поднялся с 22 838 до 23 053 контрактов, а в пут-опционах с 19 892 до 19 888 контракта. Коэффициент открытого интереса потерял один пункт — с 0.87 к 0.86.
Анализ обновлённых метрик:
Неделя прошла путь от 2.64$ до 2.875$ и обратно к 2.716$, закрывшись на уровне 2.755$. Цена закрепилась над стеной 2.75$. Главная поддержка снизу — 2.70$ и 2.60$ — это пол. Сопротивление 2.85$ и 2.90$ — это потолок. Дно волатильности находится ровно на 2.75$. Рынок снова замер в точке максимального затишья перед импульсом. Давление продавцов сохраняется на экстремальных уровнях, а коэффициент премий вырос с 5.93 до 6.15. Это означает, что на каждый доллар в коллах приходится 5 долларов в путах. Это ухудшение возвращает рынок к положению, близкому к историческому рекорду (6.41). Падение премии как по коллам (-5.00%), так и по путам (-1.40%) указывает на схлопывание временной стоимости перед экспирацией. Снижение IV до 42.95% отражает нормальное предэкспирационное охлаждение. Рынок застыл в ожидании опционного расчёта в ближайшем контракте.
Ключевые уровни опционной сетки:
2.75$ — ключевой уровень. Путов на нём 24 954, а коллов 11 932. 2.70$ — поддержка. Объём путов на ней 18 148, а коллов 4 041. 2.80$ — сопротивление. Путов здесь 5 477, а коллов 6 310. 2.85$ — следующее сопротивление. Объём путов на нём 5 162, а коллов 7 247.
Изменения в позициях (по сравнению с предыдущими данными):
На 2.75$ путы выросли на +2 446, а коллы снизились на -325 контрактов. На 2.70$ путы снизились на -333, а коллы на -216 контрактов, что отражает небольшую фиксацию прибыли. На 2.80$ путы снизились на -167, а коллы выросли на +672 контракта, что указывает на интерес к росту. На 2.85$ путы выросли на +18, а коллы на +181 контракт, что свидетельствует о борьбе за уровень.
Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 23 августа 2026 года:
Ансамбль GFS 12z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 00h (-2.00 bcf), но на стороне шорт-сэллеров по сравнению к результатам 24h (-10.50 bcf). Ансамбль ECMWF 12z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 00h (+2.00 bcf), но на стороне покупателей по сравнению к результатам 24h (+5.50 bcf).
Выводы и перспективы:
Опционы контракта с поставкой на сентябрь вступают в последние 2 дня с коэффициентом 6.15, находясь почти на пике исторического рекорда (6.41). Сентябрь становится пятым подряд фьючерсом на стороне шорт-сэллеров. Исходя из обновлений позиций и закрытии на 2.755$ мы имеем нейтральную картину. С большой вероятностью нас ожидает нейтральное открытие с консолидацией в диапазоне 2.70$−2.80$ с последующим тестом границ. В случае пробоя 2.80$ мы можем рассчитывать на рост до 2.85$. Пробой 2.70$ откроет путь к 2.65$.
