Главное для S&P 500 на пятницу: минфин США прикрывает иранскую слабость Трампа

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 0,77% к 7648 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,85% к отметке 29 111 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,27% на 52 790 пунктах.

По линии геополитики безнадега. США ничего не могут сделать с Ираном. Ормузский пролив закрыт. Очевидно, что проблема уже не решаема на уровне Вашингтон-Тегеран. Ее нужно поднимать выше. Для этого союзникам Ирана (Китай и Россия) фактически был выдвинут ультиматум. Если они не откажутся от поддержки, под санкциями окажутся любые компании, банки и иные организации взаимодействующие с Тегераном.

Россия уже и так полностью обложена органичениями. Значит, это попытка хоть немного закрыть иранскую слабость США перед встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина 23 сентября.

Не хочется расстраивать американского президента, но хватка Пекина выглядит крепче. Из-за закрытого Ормуза растут цены на нефть. Это повышает проинфляционные риски и толкает процентные ставки на долговом рынке США вверх. Минфин начал сбивать высокую температру. Скотт Бессент в среду объявил о расширении лимита покупок длинных гособлигаций в 2 раза. Но это не решает проблему. Нужно физически открыть Ормуз. Санкции не помогут.

Нефть в чевтерг выросла на 1,60% к $93,58 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается базовым вариантом. Но полное перекрытие Ормуза толкает цены вверх. Доходности по 10-летним трежерис снова выросли с 4,65% до 4,69%. Настроения участников торгов были плохими.

По линии макростатистики важных обновлений не публиковалось. Зато Скотт Бессент заметив, что его объявление не помогает, решил усилить. Он заявил, что покупки гособлигаций могут быть еще больше. Отлично, но заметного эффекта, кроме роста Bitcoin и драгметаллов, это не вызвало. Инвесторы не верят, что у Бессента получится деньгами замять проблему Ормуза.

В корпоративном секторе был опубликован отчет лидера в ритейле товаров первой необходимости Walmart (WMT). Компания превзошла прогнозы по выручке и чистой прибыли за 2-ой квартал 2026 года. Но участникам торгов не понравились ее планы потратить $2,9 млрд. возвращеных пошлин на снижение цен. Акции упали на 9,15%.

Великолепная семерка вся закрылась в минусе. Хуже всех — Amazon (AMZN) -2,16%, Apple (AAPL) -1,75% и Tesla (TSLA) -1,71%. Роботакси компании Илона Маска врезалось в пластиковые столбы. По остальным компаниям особого негатива не было. Это указывает на первичный негатив от геополитики и долгового рынка.

По действиям крупных инвесторов было улучшение. В понедельник-среду приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $4,13 млрд. Хороший результат. Если плюс сохранится, вместе с притоком за прошлый недельный отрезок на $12,52 млрд, это перекроет отток на $15,22 млрд. перед этим. Тогда можно будет сказать, что крупняк все-таки готовится к еще одной волне роста.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,24% к отметке 7668 пунктов. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели. Торгуется ниже выполненного экстремального таргета 7730-7830 пунктов. При достижении 7550 восходящая модель будет сломана. Nasdaq 100 в плюсе на 0,64%. Dow Jones прибавляет 0,32%.

По линии геополитики деградация. Вице-президент США Джей ди Вэнс не знает сколько продлится экономическое давление на Иран. А Дональд Трамп заявил, что они не могут договорить с Тегераном потому что там сменилось руководство. Вместо Али Хаменеи теперь Моджтаба Хаменеи. Это или тонкий юмор. Или Трамп зря критиковал интеллектульную форму своего предшественник Джо Байдена.

Нефтяные котировки растут еще на 0,47% к отметке $93,90 за баррель Brent. Технический вариант снижения к $77,00 теряет шансы на исполнение. Ормуз остается закрыт. Доходности по 10-летним трежерис не снижаются. Сейчас они в районе 4,69%. Интересно, что будут делать участники торгов перед выходными. Настроения пока так себе.

По линии макростатистики сегодня важный день В 16-45 по мск выйдут данные по деловой активности за август. Прогнозы Уолл-стрит указывают на охлаждение в производстве и секторе услуг. Если негатив подтвердится, рынку акций будет сложно удержаться от нового падения.

По корпоративной статистике пусто. Инвесторы будут ждать следующего вторника. После закрытия торгов там выйдет отчет Nvidia (NVDA). От него будет зависеть очень многое.

Читать оригинальный материал по этой ссылке