Выход из «перегрева» может не дать 4% инфляции — ЦБ думает охладить экономику еще сильнее
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снизился на 0,45% к 7471 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 был нейтрален около отметки 29 179 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,16% на 52 281 пункте.
По линии геополитики продолжалась эскалация. После жесткого размена военными ударами стороны перешли к угрозам. Иран приостановил переговоры об окончательном урегулировании. И пообещал на новый удар закрыть Ормузский пролив и ответить в 2 раза мощнее.
Дональд Трамп был противоречив. Он заявил, что война с Ираном вряд ли начнется снова. Что в мире переизбыток нефти. И при этом он пригрозил новому иранскому руководству повторением судьбы Али Хаменеи.
Поздно вечером центральное командование США (СENTCOM ) сообщило о новых ударах в районе Ормуза. Цель - снизить возможности Тегерана угрожать свободе судоходства в проливе. Иран анонсировал быстрый ответ.
Нефть подорожала на 4,2% к $78,98 за баррель Brent. Доходности по 10-летним трежерис подросли с 4,55% до 4,58%. Это подрывает шансы Кевина Уорша пролоббировать желание Трампа о более мягком ФРС.
В опубликованных вчера протоколах с июньского заседания регулятора 9 из 18 чиновников допустили как минимум одно повышение в 2026 году. Несколько представителей выступили за немедленное увеличение ставки. Прогноз самого Уорша так и не был опубликован. Это следствие его нововведения о минимизации сигналов и подсказок. Очень удобно.
За исключением полупроводников - Nvidia (NVDA) +3,65%, нефтянки — Chevron (CVX) +1,13%, защитного ритейла товаров первой необходимости Walmart (WMT) +1,40% и пары представителей великолепной семерки Apple (AAPL) +0,88%, остальные сектора были в минусе.
Китай пообещал разрешить трем своим компаниям — Alibaba, ByteDance и DeepSeek закупать ограниченное количество чипов Nvidia H200. Ранее Пекин полностью отказался от их покупки. Также Apple объявила о расширении многолетнего контракта с Broadcom до 2031 года. Новости дали импульс роста всему полупроводниковому сектору.У остальных такого позитива не было.
По действиям крупных инвесторов снова ухудшение. Отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в понедельник-вторник составил $4,3 млрд. Это много для двух дней. Если исход продолжится, то в комбинации с оттоком $7,3 млрд. на прошлой неделе, нужно будет делать вывод о фиксации крупняка и ожидании усиления отката.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,44% к отметке 7499 пунктов. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступен экстремальный таргет 7840-7940. В случае закрепа ниже, появятся варианты падения. Nasdaq 100 растет на 1,12%. Dow Jones в плюсе на 0,15%.
По линии геополитики обмен военными ударами продолжился. Иран ударил по американским базам в Кувейте, Бахрейне и Катаре. Кроме того, Тегеран закрыл Ормузский пролив и пообещал его открыть только на собственных условиях. Звучит эскалационно, но иранский ответные действия больше похожи на зеркальный ответ США.
Дональд Трамп пообещал на каждую атаку Ирана делать 20 ударов. Тегеран перед этим обещал 2 удара за 1. Не смотря на жертвы и разрушения, на войну это действительно не похоже. Скорей на жестокие переговоры на максимальных ставках. Точно также как это было в процессе согласования меморандума. Теперь речь о мирном соглашении. С ним может быть еще сложней.
Президент США заявил, что Иран связался с ним. И выразил очень сильное желание заключить сделку. Заявление было сделано по возвращении с Саммита НАТО в Анкаре. Тегеран это заявление не подтвердил и не опроверг. Обычно они реагируют очень быстро. Вместе с не самым эскалационным ответом на вчерашнюю атаку США, участники торгов делают вывод, что Тегеран действительно ищет способы вернуться к переговорам.
Нефть марки Brent снижается на 0,66%. Утром откат достигал 2,5%. Доходности по 10-летним трежерис немного снизились с 4,58% до 4,57%.
По линии макроэкономической статистики сегодня пусто. Зато в корпоративном секторе вышел отчет PepsiCo (PEP). Результаты за второй квартал 2026 года не дотянули до прогнозов Уолл-стрит. Прибыль на акцию $2,18 при ожиданиях $2,21. Акции на премаркете падают на 2,82% к $138,50. В компании отмечают экономию покупателей в США из-за инфляции и высоких цен на бензин. Американский потребитель чувствует себя не очень. Трампу есть над чем задуматься.
Читать оригинальный материал по этой ссылке